金工模拟试卷..docVIP

一、填空题10题（20分） 1.确定远期利率协议交易合约的市场参照利率确定的时间被称为_______ 2.金融工程的风险控制策略有两类： ①___________ ②___________ 套期图利可以分为_____ 、跨市套利、_______和跨品套利。 国际费雪效用理论认为，在市场均衡状态下，两个不同时点的 即期汇率之间的差价应该等于__________ 5.可转换债券的持有者在行使股票期权后，原债券将被发行公司收回注销，投资者由债权人转而__________。 6.__________是互换市场上两种最常见的形式，其交易额占整个互换交易额的 __________以上。 7. 你买进了一电话电报公司5月份执行价格为50美元的看涨期权，并卖出张美国了一张美国电话电报公司5月份执行价格为55美元的看涨期权。你的策略被称为________________。 8. 卖出期货+买进看涨期权=________________,买入期货+买进看跌期权=________________。 9.利率双限是指_______和________的组合 10．综合套期可分为_______________,交叉出售(Straddle sell)、综合多头(Synthetic long)、____________四种。 二、单选题10题（20分） 1._________期权可以在到期日前任何一天行使. A. 欧式期权 B 看涨期权 C. 美式期权 D 看跌期权 2以下哪些说法是正确的：________ A.在货币互换中，本金通常没有交换。 B.在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向相反的，而在互换结束时，两者的流动方向则是相同的。 C.在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向相同的，而在互换结束时，两者的流动方向则是相反的。 D.在货币互换中，本金通常是不确定的。 3.在1月1日，挂牌的美国国债现货价格和期货价格分别为93-6和93-13，你购买了10万美元面值的长期国债并卖出一份国债期货合约。一个月后，挂牌的现货和期货市场价格分别为94和94-09，如果你要结算头寸，将________ A. 损失500美元 B. 盈利500美元 C. 损失50美元 D 损失5000美元 4.假定IBM 公司的股价是每股100美元。一张IBM公司4月份看涨期权的执行价格为100美元，期权价格为5美元。忽略委托佣金，看涨期权的持有者将获得一笔利润，如果股价_____________ A 涨到104美元 B 跌到90美元 C 涨到107美元 D 跌到96美元 5.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的____________。 A．买入期货 B．卖出期货 C．买入期权 D．互换。 6.期权费的决定因素_______ A市场活跃程度 B协定价格的高低 C期权有效期的长短 D 以上都是 7.期权的最大特征是_________。 A、风险与收益的对称性 B、卖方有执行或放弃执行期权的选择权 C．风险与收益的不对称性 D．必须每日计算盈亏 8. _________期权包括一个期权的多头和一个期权的空头，而且这两个期权的执行价格 E 和到期日 T 是不同的。 价差式（Spreads）； B 、波动结构式（Volatility Structure）； C 、套利结构式（Arbitrage Structure）； D、含有平列式结构的期权。 9、一份6×3的远期利率协议表示_________的FRA合约。 A．在6月达成的3月期 B．3个月后开始的6月期 C．6个月后开始的3月期 D．上述说法都不正确 10. 假设当前市场期货价格报价为103.5，以下四个债券中，使用哪个交割最为便宜？_______ 债券市场报价110，转换因子1.04。 债券市场报价160，转换因子1.52。 债券市场报价131，转换因子1.25。 债券市场报价143，转换因子1.35。、 改错题10题（20分） 1、每一种债券的转换因子实际上是要使具有不同票面利率和不同到期期限的债券获得同样的收益率。（ ） 2、某投资者出售1份大豆期货合约，数量为5000蒲式耳，价格为以5.30美元/蒲式耳，初始保证金为1000美元。当日结算价为5.27美元/蒲式耳，那么该投资当日交易账户余额应为850美元。（ ） 3、期权交易的保证金要求，一般适用于期权的卖方。（ ）