中级计量课后习题参考答案(第八章).docVIP

1．ADBB 2．对DF检验方程的右边添加因变量的滞后差分项，就得到了ADF检验的模型1，对模型1添加常数项，就可得到ADF检验的模型2，对模型2加入时间趋势项，就可得到ADF检验的模型3，三个模型检验的原假设和备择假设都是：H0：δ 0；H1：δ 0。只要上述三个模型中有一个能拒绝原假设，则可判断原序列是平稳的；若三个模型都接受了原假设，则说明原序列是非平稳的，进而需要对其一阶差分序列进行平稳性检验。 3．对于满足单变量、平稳、同方差、线性条件的，可选择AR、MA、和ARMA模型 对于满足单变量、非平稳、同方差、线性条件的，可选择ARMA模型 对于满足单变量、非平稳、异方差、线性条件的，可选择ARCH、GARCH模型 对于满足多变量、单方程、非平稳、线性的，可选择CI、ECM模型 对于多变量和多方程的情况，可选择VAR模型 4．Yt和Xt是协整的，协整向量是（1，-β0，-β1） 5. 略 6．ARCH模型实质上是使用误差平方序列的p阶移动平均拟合当期异方差函数值，所以ARCH模型实际上只适用于异方差函数短期自相关过程，不能反映实际数据中的长期记忆性质，在估计整个不受约束的滞后分布时将经常导致参数非负约束的破坏。通常，用GARCH（p,q）模型能够描述许多金融时间序列的条件异方差问题，因为GARCH（1，1）模型可以转化为ARCH（∞）过程，也就是说GARCH 1,1 模型能够在一定程度上反应实际数据中的长期记忆特征。 7．（1）因为小于临界值，表明住宅开工数时间序列是非平稳的。 （2）按常规检验，t的绝对值达到2.35，可判断为在5%水平上显著，但在单位根的情形下，临界值是2.95而不是2.35。 （3）由于的值远大于对应的临界值，因此，住宅开工数的一阶差分是平稳时间序列。 8．（1）怀疑回归A为伪回归，因为当M1和GDP都是非平稳的序列，并且两者之间不存在协整关系时，构造的回归可能是伪回归。 （2）是，在一阶差分回归式B中，两变量之间仍存在正相关关系，可是弹性系数降得很厉害，弹性系数的显著下降告诉我们，问题可能是两变量间不存在协整关系。 （3）从回归C的结果可知，估计的值为-2.2521，比临界值都要大，这表明两变量不是协整的，两变量之间不存在长期均衡关系，原回归可能是伪回归。 （4）这个回归结果告诉我们，GDP对数的短期变动对货币供给量M1的短期变动存在正向影响，此方程给出的是M1和GDP对数之间的短期关系，这是因为给出的方程考虑了误差调整机制，它试图在两变量离开长期均衡的情况下，恢复均衡，可是，方程中误差项在5%水平上不显著，两变量之间不存在协整关系，故使人难以得出所提供的回归结果A是否是伪回归的明确结论。 9. 在ADF中选择带有漂移项和趋势项的检验模型，检验结果如下表 Null Hypothesis: POP has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 3 Automatic based on SIC, MAXLAG 10 t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.091714 0.5376 Test critical values: 1% level -4.152511 5% level -3.502373 10% level -3.180699 结果表明是非平稳序列 Null Hypothesis: D POP has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 9 Automatic based on SIC, MAXLAG 10 t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -6.720601 0.0000 Test critical values: 1% level -4.186481 5% level -3.518090 10% level -3.189732 结果表明POP~I 1 10. EX~I 1 Null Hypothesis: D EX has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: 0 Automatic based on SIC, MAXLAG 10 t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -5.109261 0.0001 Test critical values: 1%