阿里巴巴美国上市新闻解读.ppt

LOGO 站长素材 SC.CHINAZ.COM 阿里巴巴 启动美国上市进程 新闻解读 新闻回顾 3月16日消息，阿里巴巴在官方微博刚刚宣布，今天启动在美国的上市，表示条件允许将回归国内资本市场，同时还表示尊重香港现时的相关政策和出发点，并将会一如既往地关注、参与并支持香港的创新和发展。 公告全文 阿里巴巴今天决定启动在美国的上市事宜，以使公司更加透明、国际化，进一步实现阿里巴巴的长期愿景和理想。未来条件允许，我们将积极参与回归国内资本市场，与国内投资者共同分享公司的成长。 感谢香港各界人士对阿里巴巴的关心和支持。我们尊重香港现时的相关政策和出发点，并将会一如既往地关注、参与并支持香港的创新和发展。 阿里巴巴集团 事件分析 《华尔街日报》香港是怎样失去阿里巴巴IPO的 一文中指出： 阿里巴巴集团将在纽约上市的消息，对香港联交所无异于当头一棒，后者由于不肯改变公司治理监管规则，而失去了全球规模最大的IPO交易之一。 香港联交所一直在中国大陆企业的IPO交易中占据巨大份额，目前也有多起大型IPO正在筹备之中，但由于把精力放在了大宗商品和衍生品业务上，导致他们错过了中国科技企业的必威体育精装版一波上市浪潮。 阿里为何最终还是要选择在美国上市 阿里巴巴已确定将在纽约而非香港上市。据透露，阿里巴巴“95%确定”将在纽约而非香港上市。“我可以明确告诉你,阿里巴巴不会在香港上市。”知情者称。报道还称,阿里巴巴的上市规模取决于上市地点以及首次筹资规模,可能会成为美国迄今规模最大的IPO。目前保持融资纪录的是Visa，2008年上市时融资近190亿美元。 以下为公司截止2013年12月31日之前9个月的主要财务数据： -营收：65亿美元 -营收成本：16亿美元 -净利润：28.5亿美元 -调整后EBITDA（税息折旧及摊销前利润）：38亿美元 文件中没有独立业务部门和产品的数据，同样不包含一季度数据。 软银持有34.4％，而雅虎持有22.6％，公司董事局主席马云持有8.9％，常务副主席蔡崇信持有3.6％。根据与雅虎去年签订的股票回购协议，阿里巴巴可以迫使其出售2.08亿股普通股。 营收 在截至2013年3月31日的财务年度中，公司总营收为345.17亿元人民币，约合55.53亿美元。其中中国贸易收入为291.67亿元人民币，约合46.92亿美元。国际贸易收入为41.6亿元人民币，约合6.69亿美元。云计算与互联网基础设施收入为6.5亿元人民币，约合1.05亿美元。其他项目收入为5.4亿元人民币，约合8700万美元。 在截至2012年3月31日的财务年度中，公司总营收为200.25亿元人民币。其中中国贸易收入为156.37亿元人民币。国际贸易收入为37.65亿元人民币。云计算与互联网基础设施收入为5.15亿元人民币。其他项目收入为1.08亿元人民币。 产品研发费用 在截至2013年3月31日的财务年度中，公司研发成本为37.53亿元人民币，约合6.04亿美元。在截至2013年12月31日的九个月中，公司研发成本为38.93亿元人民币，约合6.26亿美元。 销售与营销费用 在截至2013年3月31日的财务年度中，公司的销售与营销费用为36.13亿元人民币，约合5.81亿美元。在截至2013年12月31日的九个月中，公司的销售与营销费用为32.67亿元人民币，约合5.26亿美元。 无形资产摊销 在截至2013年3月31日的财务年度中，公司的无形资产摊销为1.3亿元人民币，约合2100万美元。在截至2013年12月31日的九个月中，公司的无形资产摊销为1.97亿元人民币，约合3200万美元。 商誉及无形资产减损 在截至2013年3月31日的财务年度中，公司的商誉及无形资产减损为1.75亿元人民币，约合2800万美元。在截至2013年12月31日的九个月中，公司的商誉及无形资产减损为4400万元人民币，约合700万美元。 主要与献售股东情况 截至2013年12月31日，以发行在外的2,321,114,237股普通股计算，在董事与高管持股中，马云持有206,100,673股普通股，占总数的8.9%。蔡崇信持有83,499,896股普通股，占总数的3.6%。 在主要与献售股东中，软银持797,742,980股，占总数的34.4%。雅虎持523,565,416股，占总数的22.6%。 LOGO