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《基础》（2009-11） 第五章 练习题 姓名 区域 得分__ _ 一 . 单选题（共15题，每题2分，共30分） 1. 是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。138 A．联动性 B．跨期性 C．杠杆性 D．不确定性 2.若期货交易保证金为合约金额的2%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（ ）倍。137；1/0.02 A. 20 B. 50 C. 10 D. 5 3.金融衍生工具产生的最基本原因是______。141 A.金融产品创新 B. 提高收益 C. 增强流动性 D. 避险 4.（ ）是最基础的金融衍生产品。144 A. 金融远期交易 B. 金融现货交易 C.金融期货交易 D.金融互换 5.在金融期货交易的实际操作中，绝大多数的期货合约都在到期日之前进行______。147 A. 买入现货 B. 现金交割 C. 对冲平仓 D. 实物交割 6.（ ）是为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。149 A. 保证金制度 B. 限仓制度 C. 无负债结算制度 D. 大户报告制度 7. 1982年，（ ）首先推出价值线数期货，此后全球股票价格指数期货不断涌现，几乎覆盖了所有的基准指数。151 A. 芝加哥期货交易所 B. 芝加哥商品交易所 C. 美国堪萨斯期货交易所 D. 纽约期货交易所 8.套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立______的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。153， A.数量不同,方向相反 B.数量不同,方向相同 C. 数量相同,方向相同 D.数量相同,方向相反 9. 首先在期货市场上卖出期货，等待现货价格下跌时以期货市场的赢利来平衡现货市场的损失保值的期货交易是______。153 A. 多头套期保值 B. 空头套期保值 C. 交叉套期保值 D. 混合套期保值 10.期货交易之所以能够起到套期保值的功能，其基本原理在于期货价格与现货价格受相同的经济因素的影响和制约，因此，当期货合约逐渐接近到期日时，期货价格将______现货价格。153 A.大于 B. 趋同 C.小于 D.等于 11.由于期货合约是标准化产品，在实际操作中很难找到与现货头寸完全吻合的期货合约，所以采用替代合约进行操作，由此带来的风险称为______。153 A. 系统风险 B. 基差风险 C. 操作风险 D. 市场风险 12.金融期权的交易双方的权利和义务是______。159，卖出了权利 期权的卖方必须履行义务，买方可以放弃其权利 B. 期权的卖方必须履行义务，买方必须行使其权利 C. 期权的卖方不一定履行义务，买方必须行使其权利 D. 期权的卖方不一定履行义务，买方必须行使其权利 13. 我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为（ ）年，最长为（ ）年，自发行之日起6个月后转换为公司股票。167 A．1年；3年 B．1年；6年 C．2年；3年 D．2年；6年 14.如果某可转换债券面额为1000元，转换价格为40元，当股票的市价为60元时，则该债券当前的转换价值为 。（1000/40）*60 1000*1.5 1500 167 A． 2 400元 B。l 000元 C． 1 500元 D．666．7元 15.存券银行的职能不包括（ ）。171 A.发行ADR B. 在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户 C. 存券银行负责ADR的保管和清算 D.存券银行为ADR持有者提供咨询服务 二.不定项选择题（共10题，每题4分，共40分） 1.下面可作为金融衍生工具的基础变量的有_______ 。136，章节开始 A. 温度 B. 股票价格 C. 股票价格指数 D. 利率 2.金融衍生工具的基本特征是_______ 。137，就4 A. 联动性 B. 不确定性或高风险性 C. 杠杆性 D. 跨期性 3.金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的______都做出统一规定的标准化书面协议。146，还有交收月份（不是交割日期）规格、数量 a 种类 b交收地点 c交割方式 d最小变动价位 4.金融期货与金融期权的区别包括_______ 。160 A. 套期保值的效果不同 B. 现金流转不同 C. 履约保证不同 D. 基础资产不同 5.按照选择权的性质划分，金融期权可以划分为______。 162，C、D是履约时间 A. 卖出期权 B. 买入期权 C. 美式期权 D. 欧式期权 6. 某股票的看跌期权的执行价为38元，期权费为3元则当到期日股票价格为_______ 时，该期权会被执行。162，约定38卖出，35不亏，37亏2元，大于