均线的应用性总结.docVIP

、均线的应用性总结 1、移动平均线的优点 1）用移动平均线可观察股价总体走势，不用考虑股价偶然的变动情况，容易选择交易时机； 2）用移动平均线八大法则作为股票买入或卖出的信号较好，尤其是当股价趋势变得明显时； 3）用移动平均线进行分析比较简单，它尤其适合于分析股价的中、长期趋势。 2、移动平均线的缺点 1）移动平均线具有滞后于股价行情的特性，不易把握股价趋势的高峰与低谷； 2）在价格波幅不大的牛皮市，移动平均线频繁往返于价格之间，缺少明确的交易信号； 3）移动平均线的最优周期需要交易者自行调试和优化，一般需要隔6个月优化一次，看所用均线是否和股价运行趋势保持良好的跟随性。 3、移动平均线的使用说明 单独用一根平均线来判研股价行情时，往往会有缺陷，使交易者只能看到局部趋势的发展状况，这种方法在超短线交易中可能存在，因为超短线交易者只在乎眼前的瞬间机遇。而在波段交易和长线交易中，则至少是用两根平均线来组合使用的。在研究两根均线与股价的相互关系时，主要是看均线的收敛、交叉、粘连、发散、平行、斜率、间隔、背离等要素。见图45。 （图45） 在用一根短期均线和一根长期均线结合起来判研股价行情时，只要股价运行趋势持续，那么较长期的均线就能起到良好的作用，而短期均线所带来的价格波动“噪音”就该被过滤掉；一旦股价趋势反转或盘整时，短期均线则更适合判研行情，因为它灵敏反映价格变化的特点就表现出来了，而此时的长期均线往往还处在迟钝的爬行状态。可见，长期均线可以起到识别趋势的作用，而短期均线则可以用来选择交易时机。 根据美国美林证券研究部从1970年至1976年对13种期货商品进行移动平均线交易法的测试结果来看，移动平均线交易法确实为他们产生了显著的利润。他们指出，每个市场都有自己独有的优越移动平均线，具体市场需要具体选择；此外，在获利程度上，较长期的移动平均线要胜过较短期的移动平均线，而长、短期平均线的分水岭在40天（8周）左右，多数商品的优越平均线集中在60天到70天之间；同时，简单移动平均线法既胜过加权移动平均线法，也胜过指数加权移动平均线法；且双平均线法获利能力最强，超过了三重交叉法。 既然最好的盈利方式是根据市场的具体情况，通过优化过程选出双移动平均线的最佳组合，那么交易者就应该在每个股票走势图上通过改变移动平均线的周期，以察看现有的股价走势节奏是否和被改变的平均线曲度保持一致。即：找到一根平均线，它尾随着股价走势并和股价走势保持适当的距离，只要股价不跌破这根平均线就可以一直持有。这根平均线应该较为灵活，能够及时发出应有的信号；同时它又适当的迟钝，以避开价格上跳下窜所带来的错误信号。然后把时间周期放宽，以同种方式再找到另一根具有更大包容性的移动平均线，并在交易中对比这两根平均线的聚合程度和离散程度，以此进行股价趋势的判断。如果只按常规的参数或系统默认的参数来使用移动平均线，那么就要考验交易者的累积经验了。