2014网上申购新股攻略.pptxVIP

2014网上新股申购攻略 ———解读《网上发行实施办法》 市值配售的参与条件 上交所 深交所 申购门槛 1万元上海流通A股 1万元深圳流通A股 申购单位 1万元市值 5000元市值 申购数量 1000股或其整数倍 500股或其整数倍 申购上限 发行股数的千分之一且不得超过9999.9万股 发行股份的千分之一且不得超过999,999,500股 《办法》的修订内容 1、明确了按市值申购的网上发行方式： 市值门槛+足额认购资金 2、在交易系统中对申购上限作出限制： 发行数量的千分之一 3、对持有多个证券账户作出一定限制：一个投资者，一个证券账户，一 次申购 “市值”如何确认 “市值”如何确认 申购流程举例 甲公司和乙公司同时定于T日在深交所进行网上申购，网上发行量分别为5000万股 和2000万股，主承销商规定的申购上限分别为5万股和2万股，发行价格都为10元。 1、计算持股市值和可申购额度：T-2日收市后，投资者张某持有深圳市场非限售A股股份的总市值为20.9万元，则张某能够获配41个申购单位，可申购新股41×500=20500股。这一可申购额度少于甲公司的5万股申购上限，超过了乙公司的2万股申购上限。因此，张某最多只能申购甲公司20500股，乙公司20000股，超过部分为无效申购。 申购流程举例 2.发行申购：T日，张某向资金账户内足额存入了405000元，然后在交易时间内向深交所申购了甲公司20500股和乙公司20000股新股。 3.配号：T+1日，验资冻结，根据确认的有效申购总量，按每申购单位配一个号，对所有有效申购按时间先后顺序连续配号。张某对甲公司和乙公司的申购都是有效的，分别包括41个和40个申购单位，所以他获得了41个甲公司的配号和40个乙公司的配号。之后由主承销商根据申购总量决定是否需要摇号抽签。 新股上市首日涨跌幅的限制 上交所 深交所 集合竞价报价 发行价的80%-120% 发行价的上下20% 连续竞价报价 发行价的64%-144% 14:55—15:00的有效价格 开盘价的80%-120% 临停情况，较开盘价波动 -10%—10% 停牌30分钟 停牌1小时 -20%—20% 停至14:55 停至14:57 收盘价 14:57集合定价 谢 谢！