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2014年专业学位研究生入学统一考试 《金融学综合》考试科目命题大纲 一、考试性质 《学》是硕士（M）专业学位研究生入学考试的科目之一。《学》考试力求反映硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的专业人才。 二、考试要求 测试考生对的基本概念、基础的。 三、考试内容 八、货币需求理论与货币均衡 ● 货币需求理论 ● 凯恩斯理论与弗里德曼理论的区别 ● 货币供给与需求的均衡 ● 货币与通货膨胀和通货紧缩 九、中央银行与货币政策 ● 中央银行的产生、类型、性质和职能 ● 中央银行业务、结构与独立性 ● 货币政策工具 ● 货币政策目标与实施策略 ● 货币政策的传导机制 ● 货币政策与财政政策 ● 国际收支与货币政策 十、金融监管 ● 金融监管的经济学分析 ● 金融机构监管 ● 金融市场监管 ● 金融监管的国际合作—巴塞尔协议 第二部分　公司金融 一、公司金融概述 ● 什么是公司金融 ● 公司的目标 ● 代理人问题 ● 金融市场 二、财务报表分析 ● 资产负债表 ● 利润表 ● 现金流量表 ● 比率分析与杜邦恒等式 三、长期财务计划 ● 销售百分比法 ● 外部融资与增长 四、折现与价值 ● 货币的时间价值 ● 年金与永续年金 ● 贷款种类与分期偿还贷款 ● 债券的估值 ● 股票的估值 五、资本预算 ● 投资决策方法 ● 增量现金流 ● 净现值 ● 回收期法则 ● 平均会计报酬率 ● NPV估计值 六、风险与收益 ● 风险与收益的度量 ● 投资组合 ● 风险：系统的和非系统的 ● 证券市场线 ● 资本资产定价模型 ● 无套利定价模型 七、资本成本 ● 权益成本 ● 债务成本和优先股成本 ● 加权平均资本成本 ● 部门与项目资本成本 ● 发行成本与加权平均资本成本 八、筹集资本 ● 证券的承销方式 ● IPO抑价之谜 九、资本结构 ● 财务杠杆效应 ● MM定理（三种情形） 破产成本 啄食顺位理论 市场时机理论 十、股利与股利政策 现金股利与股利派发 股利政策起作用吗 偏爱低股利、高股利的现实因素 股票回购 拆股与反向拆股 四、考试方式与分值 本科目满分10分，由培养单位自行命题，全国统一考试。 2011西南财经大学金融专硕初试 金融学部分 一、判断（20分） 1、货币的出现可以较好的解决因物物交换时要求“需求双重耦合”而产生的交易成本。 2、凯恩斯认为，交易性、预防性和投机性货币需求均与利率呈反方向变动关系。 3、我国的金融监管体系是按照分业管理的要求设立的。 4、利率的期限结构是指利率与金融工具期限之间的关系，是在某个时点上因期限差异而产生的不同的利率组合。 5、通货膨胀具有一种有利于低收入阶层的收入再分配效应，即在通货膨胀过程中，高收入阶层的收入比低收入阶层的收入增加得少。 二、简答（32分） 1、简述特里芬难题。 2、如何理解货币政策与财政政策的关系？ 3、凯恩斯流动性偏好利率理论的主要内容是？ 4、如何将存款转化为现金。联邦基金利率会发生怎样变化？利用准备金市场供求分析来解释。 三、计算 已知：法定准备金比率为0.1，流通中的现金2800亿，存款8000亿，超额准备金400亿。 1、求现金漏损率、超额准备金率、货币乘数、法定准备金、实有准备金、基础货币。（12分） 2、若准备金率变为0.08，基础货币、存款比率不变，求货币乘数和货币供应量。（6分） 四、论述 为什么说商业银行的管理艺术就在于安全性、流动性和盈利性之间保持恰当的平衡？如何在其资产管理中贯彻安全性、流动性和盈利性的原则。（20分） 公司金融部分 一、问答（30分） 1、解释ROE和可持续增长率SGR。以此说明一家公司可持续增长能力的决定因素。 2、解释NPV和IRR，说明两种方法在评价资本预算项目时的决策规则，并分析两种方法在评价独立项目和互斥项目上的差异。 3、简述在公司所得税和财务危机成本的约束下，资本结构的权衡理论的内容，并用图解方式说明公司的价值与负债权益比的关系。 二、计算分析（16分） 1、一项总投资为TI,可供选的筹资方案有两个 A、全部采用权益融资，发型100%的普通股融资，总股份为n股； B、按面值发行50%的永久性债券，债券面值为m,利率为i，发行%的普通股融资； 问：公司所得税率为T，证明两种筹资方案的每股收益EPS相同时的息税前利润为EBIT=2mi 2、有两种股票，