信用风险管理解说.pptVIP

第三章 信用风险管理 第一节 信用风险识别 第二节 信用风险计量 第三节 信用风险监测与控制 第一节 信用风险识别 一、行业风险识别 1、石油化工行业风险识别 （1）石油产业链分析 （2）实例：某燃料物资经营有限公司融资 2、房地产行业风险识别 （1）房地产产业链分析 （2）实例：法人商用房按揭贷款 3、汽车行业风险识别 （1）汽车行业产业链分析 （2）实例：兰州某客车厂商融资 4、家电行业风险识别 （1）行业认识 （2）实例：新生电器有限公司贷款 二、客户风险识别 （一）单一法人客户信用风险识别 1、单一法客户的基本信息分析 2、单一法人客户的财务状况分析 3、单一法人客户的非财务因素分析 4、单一法人客户的担保分析 （二）集团法人客户信用风险识别 1、企业集团的特征 2、集团法人客户的信用风险特征 (1)内部关联交易频繁 (2)连环担保十分普遍 (3)财务报表真实性差 (4)系统性风险较高 (5)风险识别和贷后监督难度较大 （三）个人客户信用风险识别 1、个人客户的基本信息分析 2、个人信贷产品风险分析 三、贷款组合信用风险识别 1、宏观经济因素 2、行业风险和区域风险 第二节 信用风险计量 一、客户信用评级 1、专家判断法 5Cs系统指：品德(Character)；资本(Capital)；还款能力(Capacity)；抵押(Collateral)；经营环境(Condition)。 5Ps包括：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose?Factor)、还款来源因素(Payment?Factor)、保障因素(Protection?Factor)、企业前景因素(Perspective?Factor)。 骆驼(CAMEL)分析系统包括：资本充足性(Capita Adequacy)、资产质量(Asset?Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)流动性(Liquidity) 2、信用评分法 信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。 3、违约概率模型 (1)Risk Calc模型 Risk Calc模型是在传统信用评分技术基础上发展起来的一种适用于非上市公司的违约概论模型。其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。 (2)KMV的Credit Monitor模型 该模型使用了两个关系：其一，企业股权市值与它的资产市值之间的结构性关系；其二，企业资产市值波动程度和企业股权市值的变动程度之间关系。 (3)KPMG风险中性定价模型 风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立着，不论是高风险资产、低风险资产或无风险资产，只要资产的期望收益率是相等的，市场参与者对其的接受态度就是一致的，这样的市场环境被称为风险中性范式。即： P1（1+K1）+（1－P1）×（1+k1）×θ=1+i1 (4)死亡率模型 该模型以贷款或债券组合以及它们在历史上违约经历为基础，开发出一张表格，用该表来对信用资产一年的或边际的死亡率(mrginal mortality rate, MMR)及信用资产多年的或累积的死亡率(cumulative mortality? rate ,CRM)进行预测。将上面的两个死亡率与违约损失率(LGD)结合起来，就可以获得信用资产的预期损失的估计值 。 二、债项评级 1、债项评级的基本概念 (1)债项评级 债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。 (2)债项评级与客户评级的关系 客户评级与债项评级是反映信用风险水平的两个纬度。一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。 (3)损失 客户违约后给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失；二是会计损失。 (4)违约风险暴露 （EAD） 违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额。 2、计量违约损失率的方法 ①市场价值法。通过市场上类似资产的信用价差(Credit?Spread)和违约概率推算违约损失率，其假设前提是市场能及时有效反映债券发行企业的信用风险变化，主要适用于已经在市场上发行并且可交易的大企业、政府、银行债券。 ②回收现金法。根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流