外汇期货模拟交易报告详解.docVIP

外汇期货模拟交易报告 外汇市场基本面分析 交易策略：刚开始只是做简单的数据参考，观察走势图，并没有做过多的分析和考虑，没有充分了解当时的社会动态，国家政策等，没有从多方面考虑问题，所以导致盲目买卖而损失比较多。如果参考一下预测，可能就会好一点了。 外汇市场基本面分析是基于对宏观基本因素的状况、发生的变化及其对汇率走势造成的影响加以研究，得出货币间供求关系的结论，以判断汇率走势的分析。 在汇率的起伏中，汇率的变化很难把握，但是万变不离其宗。影响汇率的重要因素如下： 首先是各国经济的增长速度，这是影响汇市的最基本因素。一个国家的经济增长速度如果上升，对该国的货币就会形成利好，这个国家的货币就会升值，在汇市中，美元占据了主导地位。美国的经济增长速度，影响着汇市。一定要关心美国的经济数据。本月美国公布的经济数据普遍不好，会造成美元大幅下挫。2002年11月6日周四凌晨，因失业率上升、制造业萎缩以及消费信心下降，美联储调低利率50个基点，使利率降至1961年7月以来的最低水平。在此之前多数经济学家预测此次美联储将降息25个基点。美联储此次调低利率50个基点，令市场吃惊。其后，美元兑主要货币跌至短期支撑位下方。 国际收支，也是影响汇市的基本因素之一。国际收支是指商品和劳务的进出口和资本的输出和输入。的对外贸易有赢余，也叫顺差；相反，一个国家的对外贸易出在国际的收支中，一个国家的收入大于支出，那么说明这个国家现收入小于支出，那么这就是贸易的赤字，也叫逆差。一个国家的贸易出现顺差，说明这个国家的经济的基本面好，市场上对这个国家货币的需求增加，便会使这个国家的货币升值，如果一个国家的贸易出现逆差，市场上对这个国家货币的需求就会减少，便会使这个国家的货币贬值。 货币的供应量：货币的供应量是指一个国家的央行或发行货币的银行发行货币的数量，这对汇率的影响很大的，一个国家必须保证自己国家的货币供给保持一定的数量。如果发行的纸币过多，就会出现向1948年的国民党政权滥发纸币，造成纸币大幅贬值，最后造成了整个金融市场的崩溃。当然这是极端的情况了。平常各个国家的央行也要控制货币的供应量。如果一个国家的经济增长缓慢，或者经济在衰退。那么这个国家的货币当局就要考虑增加货币的供应量来刺激经济，同时调低利率，采取宽松的货币政策，这个国家减息的可能性就会加大。反之，如果在采取了这种政策之后，经济好转，多发行货币，这会造成了货币增长过快。那么这个国家的货币当局就要采取紧缩的货币政策。它要减少货币供应量，避免通货膨胀。这时，这个国家加息的可能性就会加大。 利率水平：利率和汇率是紧密联系的。如果一个国家的利率过低，那么有可能造成货币从一个低利率的国家流出，流向一个高利率的国家。大家就可以获取息差。在国际上有一种：“抛补套利”就是根据这个原理这样操作的。美元的走势，受到利率的影响最大。美国连续降息后，美国的利率水平已经是最低水平，美元对其他的主要货币连续的贬值。 （1）美元市场： 美国达拉斯联储总裁理查德·费舍尔6月28日表示，美国经济在今年下半年的表现将好于上半年，预计GDP增速将达到4%。他同时表示，美国的通胀形势近期不太可能延续上升势头，原因是全美各行业没有能力将更高的价格成本转移给消费者。费舍尔表示，今年上半年的一些因素限制了美国经济增长，包括汽油价格的上涨及日本大地震所导致的供应链中断，但这些因素的影响已开始减弱。他认为,“下半年美国经济增长4%不是无法想象的”。 5月份美国先行经济指标有所回升，这是该指标将近一年以来首次上升，表明美国经济的增长速度可能会在2011年底以前有所加快。报告显示，5月份用于衡量未来3到6个月时间里美国经济前景的先行经济指标上升0.8%，4月份经修正后为下滑0.4%。彭博社调查显示，接受调查的51名经济学家平均预期该指数为上升0.3%，预测范围在下滑0.4%到上升0.7%之间。短期内美元指数仍然将继续这样“调整-上行-再调整”的走势6月黄金市场总体受欧债危机避险买盘的支撑呈现上涨的态势，并在22号创出了接近历史高点的本月新高1558.8美元/盎司。仔细分析本月黄金的走势我们又可以将其本月表现分为两个阶段，前半月黄金价格受欧债避险买盘支撑，同时也受美元上涨与国际原油走低的压制，在支撑与压制的共同作用下，黄金整体以震荡走势为主。而后半月随着希腊债务危机解决紧迫性不断增加，市场对其的担忧加大，投资者躲避风险资产的意愿大增，以至在这一阶段欧债避险买盘对金价的支撑影响盖过了原油价格走低对金价的压制作用，金价持续上涨。全球黄金供需基本面稳中偏紧　　一、全球黄金供给方面总体维持稳定 　　黄金的供需与其他大宗商品情况有所不同，其它大宗商品多是年产年消，新增产量占绝对的优势，但黄金因其独特的性质，耗损量极小，因此对其供给方来说除了新增的黄金产量，