招金期货资产管理业务介绍解读.pptVIP

诚信、规范、创新、共赢 产品创新业务介绍 创新业务 资管业务 现货子公司 私募基金（有限合伙） 基金专户 引言 目前，随着期货品种尤其是金融期货品种的陆续上市，期货市场发生了很大的变化，一方面市场规模迅速扩大，投资者专业性要求日益增多，另一方面期货公司之间竞争日益激烈，行业间通过兼并、整合形成规模优势的势头明显。今天，我们来探讨如何通过产品创新业务快速推动公司业务发展。 主要内容 第一部分 资产管理业务介绍 第二部分 常见的产品结构 第三部分 资管业务信息平台 第四部分 创新业务需求探讨 第一部分 期货资产管理业务介绍 期货公司资产管理业务 狭义的讲：指期货公司接受客户的委托，为客户利益管理期货交易账户，并运用委托资产进行期货投资的业务活动。（双方都跟期货公司签署合同） 广义的讲：期货公司资产管理业务的服务内容主要包括：一对一的特定客户资产管理、集合帐户资产管理、信托及基金产品发行几种方式。  长期以来，行走在黑暗中的期货私募 目前市场主流 为保障双方权益，创造性的合作模式 广义期货资管业务发展 发展前景 法律依据： 专户基金 公募基金 1、以公开方式向社会募集。 2、一般规模较大，投资门槛较低。 3、主要是管理型产品。 1、向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托。 2、发起规模较低（不低于3000万）。投资门槛较高（不低于100万）。 3、分为结构化产品和管理型产品两类。 专户基金与公募基金 一般我们也称之为基金专户 基金产品相关人 购买了基金份额的投资者 基金份额持有人 一般由基金公司担任 基金管理人 取得基金托管资格的银行 基金托管人 基金产品的操作者 产品投资顾问 四元素交替循环关系PPT图表 基金产品相关人 基金销售机构 经批准销售基金产品的机构 第二部分 常见的产品类型 产品结构类型 基金专户、信托产品、阳光私募 管理型产品 1、产品分为优先级和次优先级（以下简称次级）两级。 2、保本型：所有发行费用（1%）和交易风险由次级承担，盈利后按比例分红（一般次级不低于50%）。 固定收益型：优先级获取固定收益（8.7%），次级承担所有费用且获取所有超额收益。 结构化产品 管理型 结构型 1、投资者自愿承担约定风险。 2、在约定亏损额度内投顾无风险。 3、投顾收益：固定管理费+收益分成20%。投资收益：不确定，盈亏自负。 1、1:3传统型。 2、高比例套利型 3、保部分收益加后端分成型 4、保本分红型 结构型产品类型和发行流程 产品要素表 产品名称 财通基金——招金一号资产管理计划 产品类别 封闭式契约型一对多资产管理计划 产品规模 1亿元（优先级：次优先级=6000万：2000万）； 最小规模：3000万（优先级：次优先级=2250万：750万）。 基金管理人 财通基金 托管行 兴业银行 投资顾问 **资产管理有限公司 运行周期 1年+N 收益分配 优先级：出资额*7.5%； 投顾费用：（超额收益-优先级收益）*20% 次优先级：超额收益-优先级收益-投顾费用 发行费用 管理费1%；托管费2‰；客户服务费1%；（皆有次级承担） 产品要素表 投资范围 商品期货、股指期货、固定收益品种（包括债券、债券回购、央行票据、短期融资券、中期票据、资产支持证券、银行存款等）以及现金，禁止投资于非标准债权以及中小企业私募债等非公开上市品种。其中，固定收益品种投资比例为资产管理计划财产净值的0～100%；现金比例为资产管理计划财产总值的0～100%。 风险控制 另行约定。 证券经纪商 **证券 期货经纪商 招金期货 第三部分 资管业务信息平台 。 第四部分 创新业务需求探讨 1、结构型基金产品的发行（包含特殊需求） 2、优质投顾包装和产品运作 3、投顾团队的“忽悠”式培养