会计研究专题_8详解.ppt

现实中的其他‘审计’ 双汇、三鹿、蒙牛、地沟油等食品安全事件 如果审计失效：一个例子 　“但是，上市不久，红光的股价就直线下滑，直逼其发行价。一些报刊在分析红光的情况时声称，红光公司1996年的每股税后利润应该是0.14元，因此红光是缺乏投资价值的一个股票。对此，红光公司于7月2日发布澄清公告，强调招股书中所述1996年的每股税后利润是真实的，并表示将对有关媒体‘保留权利。’” “红光公司公布了1997年年报，公司出现严重亏损，亏损额高达1.98亿元，每股亏损额达到了0.863元，成为当时沪深两市亏损情况最为严重的一个公司。当时，正值中国股市开始对“问题公司”实行ST制度，红光随即被上证所戴上了ST帽子。 ” 红光实业在股标发行上市申报材料中，采取虚构产品销售、虚增产品库存和违规财务处理等手段，将1996年实际亏损10300万虚报为盈利5400万 如果审计失效：一个例子 处罚 没收上述中介机构在红光实业上市过程中的全部收入；对中兴信托罚款200万?(为业务收入的25%)、中兴企业托管50万?(业务收入的50%)、成都资产评估事务所20万?(业务收入的200%)、蜀都会计师事务所60万?(业务收人的200%)、四川省经济律师事务所20万?(业务收入的200%)、国方律师事务所60(业务收入的200%)；?吊销中兴信托股票承销和证券自营业务许可，暂停蜀都会计师事务所从事证券业务3年，此外，所有直接参与红光实业上市的各经办人员都被吊销相应的资格，禁入证券市场。 如果审计失效：一个例子 思考 审计失败有哪些现实条件？ 谁受益、谁受害？ 为什么会发生？ 市场监管（上市制度）？ 市场信息披露：强制还是自愿？充分有必要吗？ 投资者素质？ 审计市场竞争？ 经理人市场竞争？ … 审计的位置：一个框架 审计的理论位置 专题讨论框架 一些基础：关于审计 审计的经济意义 审计是契约安排的组成部分 审计产生的原因 报表编制者和使用者的利益冲突 (Conflict of interest) 会计信息对使用者影响重大(Consequence) 会计报表和审计具有复杂性和专业性(Complexity) 报表使用者远离企业及其经营者(Remoteness) 审计有助于降低酬资成本和交易成本 一些基础：关于审计 审计师的作用 发现违法违规 客观报告相关经营信息 能力+独立性 如实报告V.S.事务所更换 一些基础：关于审计 审计的供给 审计师也是理性的经济人，在信息不对称下存在道德风险； 审计是个体力活 边际成本和边际风险的考虑使得审计师不可能完全消除报表中的“不合理”之处 一些基础：关于审计 信息不对称与审计 一些研究主题：关于审计 审计收费 我国审计收费的特点 国外的审计收费模型对中国是否适用? 四大在中国是否享有垄断利润？ AB股双重审计的收费 审计收费与审计意见及审计师更换的关系 审计收费与盈余管理的关系 中期审计 为什么有些企业自愿选择审计 是否审计究竟对盈利和披露有何影响 是否审计究竟在市场有何不同的反应 中期审计对审计费用有何影响 一些研究主题：关于审计 审计意见 审计意见和经营业绩的关联 审计意见和盈余管理的关系 可避免与不可避免审计意见的市场反应是否有区别 AB股和补充审计的不同审计意见 审计与公司治理 独立审计究竟在公司治理中扮演什么角色 公司治理的有效性在审计意见和费用上有无体现 一些研究主题：关于审计 其他 非审计服务是否存在? 审计行为和判断方面的大量问题 五大和国内所在管理和经营方面的比较 内部控制有效性的审计 一些基础：关于审计 未来研究 理论研究与实证研究 实证研究的主要方法 以cross-sectional为主 趋向比较研究（不同事务所、市场或法规） 强调partial equilibrium 假设客户产品市场和资本市场不变(exogenous) 审计技术也通常视为exogenous 因变量：收费、时间、更换、质量、类别 审计收费 审计收费的基本模型： LnFee Control variables: 规模、风险、复杂性 Experiment variable:四大、非四大 审计收费研究最稳定是发现是收费与客户规模成正比 收费研究的主要问题： 审计收费是否由竞争决定？ 审计师靠什么竞争（价格、服务、专业化、质量？） 审计收费 中国审计收费存在的特殊性（王振林） 价格管制 审计收费涵盖的内容不同 选择事务所的方法 收费中的不规范现象 审计质量 审计质量不可观察 一定程度的验证 报表无差错的概率（风险） 审计定价困难 实证问题：审计质量是否在事务所之间有系统性差别？ 审计质量的替代变量 审计质量 四大审计质量的证据 诉讼概率 财务报告质量 Accruals (Discretionar