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融资租赁租赁相关概念和分类 一、与租赁相关的定义???　　二、租赁的分类?　　承租人和出租人应当在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。?　　满足下列标准之一的，应认定为融资租赁：?　　1、在租赁期届满时，资产的所有权转移给承租人。?　　2、承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购价预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可合理地确定承租人将会行使这种选择权。　　3、租赁期占租赁资产使用寿命的大部分(75%以上，含75%)。?　　4、就承租人而言，租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值;就出租人而言，租赁开始日最低租赁收款额的现值几乎相当于(90%以上，含90%)租赁开始日租赁资产公允价值。?　　5、租赁资产性质特殊，如果不作较大修整，只有承租人才能使用。 融资租赁和发行债券筹资、长期借款三种方式的优缺点比较 分类 发行债券筹资 长期借款筹资 融资租赁 优 点 筹资成本低。与股票相比，债息在所得税前支付。可利用财务杠杆作用。 有利于保障股东对公司的控制权。 有利于调整资本结构。公司在作发行种类决策时，如果适时选择可转换债券或可提前赎回债券 筹资迅速。 筹资成本低。银行利率较低，且可以在税前支付，手续费也较低。借款弹性较大。有利于企业按照自身的要求和能力，来变更借款数量与还款期限，对企业具有一定的灵活性。易于企业保守财务秘密。 节约资金、提高资金的使用效益。迅速获得所需资产，可使企业尽快形成生产能力。增加资金调度的灵活性。融资租赁使企业有可能按照租赁资产带来的收益的时间周期来安排租金的支付，从而使企业现金流入与流出同步，有利于现金调度与协调。 缺点 偿债压力大。债券本息偿付义务的固定性，增加企业破产成本和风险。不利于现金流量安排。筹资数量有限。公司利用债券筹资要受额度限制，包括两方面：一是国家规定的企业债券年度发行规模的限制；二是《公司法》对具体公司的发行数量限制。我国《公司法》明确规定，发行公司流通在外的债券累计总额不得超过公司净资产的40% 筹资风险大。借款通常有固定的利息负担和固定的还本付息日。使用限制多。借款协议中的约束性条款，限制了企业自主调配与运用资金的功能。筹资数量有限 租金高；成本大； 经营租赁、融资租赁和融资性经营租赁的概念和三种模式的比较 ?1、普通设备租赁 图1 普通设备租赁交易流程图 ??? 2、融资租赁 图2? 融资租赁交易流程图 ??? 3、融资性经营租赁 图3? 融资性经营租赁流程图 ?三种模式比较 普通设备出租 融资租赁 融资性经营租赁 承租人的目的 短期 中长期表外或表内融资 中长期融资 租赁投资决策人 出租人 承租人 出租人承租人共定 是否全方位服务 是 不是 是或不是 租金与投资关系 非全额清偿 全额清偿 非全额清偿 出租人风险 资产风险 信用风险 信用风险+资产风险 期末所有权处置 退租 命运价格转让 退租或市价续租转移 会计处理 承租人表外 承租人表内 承租人表外 可否解约定 可以 不可 不可 融资租赁与分期付款的区别 　　(1)分期付款是一种买卖交易，买者不仅获得了所交易物品的使用权，而且获得了物品的所有权。而融资租赁则是一种租赁行为，尽管承租人实际上承担了由租赁物引起的成本与风险，但从法律上讲，租赁物所有权名义上仍归出租人所有。? 　　(2)融资租赁和分期付款在会计处理上也有所不同。融资租赁中租赁物所有权属出租人所有，因此，作为出租人资产纳入其资产负债表中，并对租赁物摊提折旧，而承租人将租赁费用生产成本。而分期付款购买的物品归买主所有，因而列入买方的资产 负债表并由买方负责摊提折旧。? 　　(3)上面两条导致两者在税务待遇上也有区别。融资租赁中的出租人可将摊提的折旧从应计收入中扣除，而承租人则可将摊提的折旧费从应纳税收入中扣除，在分期付款交易中则是买方可将摊提的折旧费从应纳税收入中扣除，买者还能将所花费的利息 成本从应纳税收入中扣除，此外，购买某些固定资产在某些西方国家还能享受投资免税优惠。? 　　(4)在期限上，分期付款的付款期限往往低于交易物品的经济寿命期限，而融资租赁的租赁期限则往往和租赁物品的经济寿命相当。因此，同样的物品采用融资租赁方式较采用分期付款方式所获得的信贷期限要长。? 　　(5)分期付款不是全额信贷，买方通常要即期支付贷款的—部分；而融资租赁则是一种全额信贷，它对租赁物价款的全部甚至运输、保险、安装等附加费用都提供资金融通。虽然融资租赁通常也要在租赁开始时支付一定的保证金，但这笔费用一般较分期付款交易所需的即期付款额要少得多（例如在进出口贸易中买方至少需现款支付15％的贷款）。因此，同样一件物品，采用融资租赁方式提供的信贷总额一般比分期付款交易方式所