融资融券业务常见问题解答.docVIP

融资融券业务常见问题解答 一、融资融券业务的优势？ 1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。 2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。 3、通过融资与融券能进行风险对冲。 二、客户符合开户18个月，资产50万，但只有上海或深圳的单一账户，可以办理融资融券业务吗？ 可以办理，但是只能办理对应的上海信用账户或者深圳信用账户。 三、授信额度的使用？ 授信额度是客户可融资融券规模的上限，我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。 一般情况下，融资融券授信额度=融资授信额度=2×融券授信额度。 目前，公司单一客户融资融券最大授信额度为1.3亿元。 四、可以在普通账户信用账户间进行资金内转吗？ 不能资金内转，只能与其银行进行银证转账信用账户转出资金需满足维持担保比例大于等于300%的条件。 普通账户与信用账户之间担保证券信用证券账户担保证券到普通账户时需满足维持担保比例大于等于300%的条件。 划转担保物、银证转帐、担保品买卖、融资买入、融券卖出、买券还券、卖券还款、直接还券 十一、合约期限为6个月的含义？ 合约期限为6个月的含义，即客户每笔债务的时间不得超过6个月，且不得展期。 十二、在合约到期后，了结合约应注意什么？ 到期后，对于融资合约，客户必须了结该笔合约的所有债务才算了结，而不仅仅是卖出所有融资买入证券，融资合约的了结是以归还完该合约所欠债务为标志的，在客户单笔合约出现亏损时尤其要注意，卖完融资买入的证券后，客户的合约并未完全了结，须再直接还款或卖其他充抵保证金的证券还款；对于融券合约，客户必须归还相同数量的证券债务才算了结，客户如果合约亏损，则需要用保证金中的现金进行买券还券才能完全归还债务，同时，在证券归还后当日的清算中，系统会对当笔融券合约的费用进行扣划。 十三、客户合约6个月到期后该怎么处理？ 客户合约到期前，营业部通知客户，要强调怎么移仓，而不是平仓。持有合约6个月的客户，大部分都是中长期投资的客户，客户能复制仓位最好，保持融资融券的余额。 一般的客户能否移仓分为以下几种情况： （1）客户保证金可用余额为正、合约盈利的情况，这样客户可以卖出还款后再融资买入恢复仓位。 （2）客户保证金可用余额为正、合约亏损的情况，有两种方法可以完全复制，第一种是，客户卖出融资买入证券还款后，再卖出担保证券中的标的证券范围内的证券还款，再融资买回相同数量的两种证券；第二种是，客户在合约到期前一天卖出合约对应的证券归还，再融资买入该证券，此时，亏损的部分是没有归还的，客户再在合约到期当日再卖出合约对应的证券归还，再融资买入该证券，此方法要注意的是，客户要做两次买卖，需要倒两次。 （3）客户保证金可用余额为负的情况，第一种方式是客户转入担保证券或者现金，使得保证金为正，再根据（1）（2）中的方法倒仓；第二种方式是，卖出账户内的担保证券变成现金，使得保证金为正，根据（1）（2）中的方法倒仓，再用现金把担保证券买回，此方法要注意顺序。 还需要注意，客户归还债务，融资是以归还完融资欠款为了结，而不是客户卖完融资买入证券为了结；融券是已归还证券并支付了费用。 十四、目前融资融券交易有哪些委托方式？ 网上交易、手机证券、自助交易、WEB交易。 十五、融资融券手机交易怎么开通？ 目前，融资融券手机交易已经能够支持所有的手机类型。手机交易的开通，只要客户普通账户已经开通的，营业部可直接在融资融券系统内开通信用账户手机交易权限，不需要再填写单据；如果客户普通账户没有开通的，先开通普通账户手机交易权限。。 十六、WEB交易如何开通？ 可以由客户通过WEB交易页面右上角的“在线开通”功能自己开通。 十七、目前信用账户内的还款顺序？ 目前信用账户内的还款顺序，对于融资买入证券，卖出时归还该只证券对应的负债，但在合约到期日除外。在合约到期日，有“卖券还款”标识的任何交易，都会优先偿还到期合约；对于充抵保证金的证券，使用“担保品卖出”菜单卖出时，只要该证券与融资买入证券品种不同，则不还款，如果相同，则还该证券品种对应的合约，使用“卖券还款”菜单卖出非融资买入证券时，则会按时间顺序归还负债。 十八、融资买入的当天就可以通过卖券还款或者直接还款来归还此项负债吗？ 如果没有其他的负债，可以通过卖券还款和直接还款来归还当天融资买入的负债；如果还有其他负债，则按约定的还款顺序来归还。 十九、融券卖出的当天就可以通过买券还券或者直接还券来归还此项负债吗？ 如果没有其他的负债，可以通过卖