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问题和讨论？ 1、中国应否立法为私募基金阳光化正名？ 2、通过修改证券法还是制定单独的私募基金法？ 目录 一、银行理财产品分类及相关规范体系 二、银行理财产品的发行和管理 三、相关银行理财产品法律关系分析 四、银信合作案例争议点：光大新陵公路项目 一、银行理财产品分类 1、按照理财产品关联的基础资产的市场归属进行分类，分别为利率（信贷）、股票、货币、商品和衍生品等四大类（未来随着银行保险产品的发展，还将加入以保险为基础资产的产品）。 ?2、银行理财产品的标价货币，即允许用于购买相应银行理财产品或支付收益的货币类型。如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。 一、银行理财产品分类 3、按照投资对象可分为： （1）债券型：主要投资于国债、央行票据、政策性金融债等低风险产品，是风险最低的银行理财产品之一。 （2）信托型：投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保、回购的信托产品或商业银行优良信贷资产收益权信托产品。 （3）新股申购型：集合投资者资金，通过机构投资者参与网下申购提高中签率。 （4）QDII型：取得代客境外理财业务资格的商业银行接受投资者的委托，将人民币兑成外币，投资于海外资本市场，到期后将本金及收益结汇后返还给投资者。 一、银行理财产品分类 4、理财产品按照收益类型分类： 期货交易所 会员制：由会员缴纳会费的方式、会员不享回报、一人一票。美日会员制。 公司制：营利性、股东出资，按出资额分配投票权和盈利。 上期所、大连所和郑商所（会员制） 中国金融期货交易所（公司制） 会员制交易所的组织结构：会员大会+理事会+总经理（法定代表人）。 设立和重大事项必须经国务院期货监督管理机构批准。 期货交易所的职责 《期货交易管理条例》第10条: 1.提供交易场所、设施和服务； 2.设计合约，安排合约上市。 3.组织并监督交易、结算和交割 4.保证合约履行 5.对会员进行监督管理。 期货交易基本规则 会员制度:《期货交易管理条例》第24条：在期货交易所进行期货交易者，应当是期货交易所会员。 保证金制度：起源于芝加哥期货交易所的“保证金条款”：交易双方在签订远期合同时必须交纳保证金，若一方不履行合同，则已交纳的保证金即为违约所必须付出的成本。 结算制度：当日无负债结算制度、结算保证金制度（基础担保金+变动保证金）和分级结算制度（金字塔式的分级、分层结算：交易所与会员，会员与非会员、期货公司与其代理的客户结算）。 强制平仓制度：保证金不足、通知、适当要求追加保证金、适度平仓、按规定的平仓顺序平仓。 涨跌停制度： 期货交易基本规则 持仓限额与大户持仓报告制度： 风险准备金制度：手续费收入的20% 帐户、业务、资金分离制度 境外期货交易制度：商务部、国资委、外汇部门批准。 禁止变相期货交易：场内交易。 期货监管法律制度 期货业自律管理：期货行业协会（联合会）、自治性、广泛性和行业性。美国的全国期货协会。ＮＦＡ（45名董事组成董事会），职责：对期货交易商进行登记注册、财务审计和监督；仲裁、培训，提供期货交易信息服务。 期货行业协会自律管理的内容：协助政府进行会员资格审查和登记；审计、监督专业期货人员的财务；调解、仲裁期货交易中的纠纷；强化职业道德规范；实施客户保护条例以及普及期货交易的基本知识。 期货业协会自律管理 中国期货业协会自律管理：《社会团体登记管理条例》，非营利的社会团体法人。《中国期货业协会章程》第3条规定其宗旨。 第8-17条的规定中国期货业协会的职责。 期货交易所自律管理 对会员的管理 对经纪业务的管理、结算与风险的管理（保证金、涨跌停、持仓限额、风险准备金制度） 交易过程的管理、交易规则和交易程序的管理。 期货交易的政府监管 美国：商品期货（商品期货交易委员会）+证券期货(证券与交易委员会）。委员由总统提名，经参议院批准后任命，任期5年：主要职责：防止市场的不公平交易，保护投资者的权益，确保期货市场的正常运行。 英国自律管理为主：证券与投资委员会（SIB）有限责任公司形式存在。专业人管专业人。 日本：分头管理。主管大臣+商品交易所审议会（咨询机构） 中国期货政府监管机构的职责 监管权源基础：《期货交易管理条例》 职责与职权 对期货公司的监管 对期货公司股东的监管 对其他主体的监管 第十部分、保险法 １９９５年６月３０日第八届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议通过 根据２００２年１０月２８日第九届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议《关于修改〈中华人民共和国保险法〉的决定》修正 . 保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的