现金流量管理及财务知识分析表.docVIP

xxxxx 财 经 大 学 成人学历教育本科学生毕业论文 姓 名 ： 学 号 ： 年 级 ： 专 业 ： 函 授 站 ： 移动电话： 住宅电话 ： 单位电话： 论文题目：现金流量表的财务分析 指导教师： 论文成绩： 指导教师评语 目 录 目 录 现金流量表的财务分析 学生： 指导教师： 内容摘要：一般来说，一套完整的财务报告体系包括：资产负债表、利润表、现金流量表以及有关附表和财务状况说明说。这三张主表构成企业会计报告的主题，但它们各自有不同的作用。要能反应企业经营活动是否产生了足够的现金来偿还债务及支付股利；企业在当期进行了哪些投资和筹资；企业的债务减少时通过什么渠道；企业本期增加的现金是经营活动产生的还是通过筹资增加的，这些问题只有在现金流量表中找到答案。企业管理者还可以通过对现金流量所反映企业的偿债能力、盈利能力、支付能力、发展能力等主要指标的分析，可以了解企业资产的流动性，判断和评价企业的财务状况，预测企业未来的现金流量，帮助投资者、债权人、经营者及其他有关方做出正确的决策。 关键词： 目 录 一、现金流量的基本概念及重要性 1 （一）现金流量表的基本概念 1 （二）现金流量表的发展与重要性 1 二、现金流量表具体内容的分析 1 （一）对经营活动的现金流量的分析　 2 （二）对经投资活动的现金流量的分析 4 （三）对筹资活动的现金流量的分析 6 三、现金流量的相关分析 7 （一）偿债能力的分析 7 （二）支付能力的分析 8 （三）盈利能力的分析 8 （四）未来发展规模的分析 9 （七）多表并看，现金流量与其他报表的有关项目结合进行分析 9 四、对现金流量进行财务分析过程中需要注意的问题 10 参考文献 …………………………………………………………………………11 现金流量表的财务分析 一、现金流量的基本概念及重要性 （一）现金流量的基本概念 根据《企业会计准则第号——》的规定，具体来讲，现金流量分为三大类：一是经营活动产生的现金流量，如购买货物、销售产品、支付工资、交纳税款等；二是筹资活动产生的现金流量，如吸收股本、分配红利、发行债券、筹集借款、清算债务等有关的现金流量；三是投资活动产生的现金流量，如购置和处理固定资产、无形资产和债券投资、股权投资以及收回投资、投资收益等。?? 现金流量表揭示了企业的现金从哪里来,到哪里去,首要任务是分析各项活动谁占主导地位。企业的现金流量分为三类:包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。在企业的现金流量表中,每一类现金流量都按现金流入、现金流出、现金流量净额的格式列式。这三块构成了企业的现金循环系统,而企业是这三项活动和功能的有机体。一个财务健全的企业在现金流量上应维持一定的协调和均衡能力。如果不同性质的现金流量出现失衡,则预示企业的血液系统可能出现了障碍,企业正常的生产经营活动将受到影响。判断一家企业的现金流入是否强劲。不仅要观察其现金流入的金额大小,还要探究其产生现金流入的源泉是否稳定可靠。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，其范围很广。对工商企业而言，经营活动所产生的现金流量主要包括：销售产品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税费等活动的现金流入和流出。分析时要从生产经营的角度出发，看其生产能力、销售能力、市场竞争能力、现金回笼能力、成本控制能力的强弱。这些环节有一个出问题都会影响现金净流量。比如生产、销售、成本控制、利润都很好，只是资金回笼能力差，形成的销售多数挂应收款，这时就要重点分析资金回笼差的原因，采取强有力措施收回现金。或者回笼的资金又被积压存货和不良资产所占用，这时就要设法出售存货和不良资产。否则，就要进行新的筹资，才能维持正常的生产经营活动。由此可见，阅读和观察这部分现金流量时，要充分注意和把握如下基本要点：一般情况下，在现金流量表所反映的三类现金流量中，经营活动现金流量的稳定性和生性较好。如果企业经营所得的现金占较大的比重，说明企业从生产经营中获得现金的能力较强。若连续多年或长期的结构比率均是如此，则说明企业采取的资金筹措战略是利润型经营型的资金战略；反之，如果企业经营活动的现金流量比重较小，则说明企业资金来源主要依靠增加资本或对外借款，采用的是金融型证券型的资金战略。 正常经营情况下，企业当期从经营活动中获得的现金流入，首先应当满足生产经营的一些基本支出，如购买原材料与商品、支付经营费用、支付工资和福利费、缴纳各种税款等，然后才用于偿付或扩大投资。根据这个原理，产生了如下基本观点：A如果经营活动的现金流入量小于现金流出量，说明经营活动的现金自我适应能力较差，经营不仅不能支持投资或偿债，而且还要借助于收回投资或举借新债取得现金才能维持正常的经营。形成这个情况的主要原因可能是销货