韩国经济管理与财务知识分析改革.pdf

前 言 20世纪90年代初，韩国经过30多年的经济发展，一跃成为亚洲四 小龙之一，引起世人的关注。然而正当人们潜心研究韩国模式时，1997 年的一场金融危机使韩国经济陷入崩溃的边缘。为尽快摆脱危机，恢复 经济，金大中上台伊始就对韩国进行了一场大刀阔斧的调整和改革。改 革颇见成效，宏观层次的经济增长速度持续了高增长。1999年经济增长 率高达10.2%，居亚洲各国之首，2000年的增长率为8.8%，2001年经济 增长略有趋缓，不过整个国民经济形势还是在逐渐趋向好转。微观层次 的企业结构调整固然也取得了许多重大进展，却随着改革的推进，深层 次问题不断被暴露出来。本文主要针对韩国的企业结构调整作以简要评 述，以便对我国的企业改革有所借鉴。 1 一、 企业结构调整的政策展开 过去30多年中，韩国经济的快速增长引起了世界各国的瞩目，其经 济成就被誉为“汉江奇迹”，并与台湾、香港、新加坡一起并称为“亚洲 四小龙”，成为发展中国家发展经济的楷模。但是，正当人们纷纷探讨其 经济发展模式、研究其经济腾飞的奥秘之际，在最近几年，韩国经济却 出现了不少的问题，经济增长开始放慢。特别是1997年7月以来的亚洲 金融危机，使韩国遭受了前所未有的困难和损失：韩元贬值50%，股指下 跌70%以上，排名韩国前30位的大财团有 8家宣布破产，整个国民经济 几近崩溃。为了换得国际货币基金组织（IMF）提供的570亿美元的紧急 援助，临危受命的金大中政府不得不接受IMF的一系列苛刻条件，按 IMF 的要求以自由市场经济原理（即充分发挥价格机制在市场资源配置中的 导向作用）为理论基础对韩国经济进行改革。其中企业改革被列为重中 之重。因为，IMF认为正是大企业集团的规模超大化、效率递减化的恶性 循环及高负债经营把韩国推向了金融危机的深渊。对于这种情况，就连 美国人也不得不承认“IMF为韩国提供资助所提出的要求是过于苛刻的， 尽管如此，金大中政府与其说是在外界压力之下进行企业改革，不如说 （1） 是为拯救韩国经济危机，恢复企业经营活力，而对大企业进行了改革。” （一）改革“财阀”企业的垄断体制 金大中政府上台伊始就决心“以彻底的经济改革开辟希望的未来”， 改变韩国以往的权威主义和政府主导型发展模式，建立“民主的市场经 济”。而大企业集团在韩国国民经济中占据着重要地位，它们的兴衰对经 2 济改革的成败起着至关重要的作用。因此，大企业集团的结构调整无疑 成了整个经济结构调整中的重中之重。 金融危机后韩国政府于 1998年 1月与大企业集团就结构调整问题 达成了五项原则，同年12月，政府和债权银行与五大企业集团协商发表 了“企业结构调整协议”，具体包括如下几方面的内容： 1、 提高企业经营透明度。按国际标准制定或修改会计准则；成立 有社团法人资格的“韩国会计研究院”，以作为制定民间会计标准的独立 机构（1999年9月）；修订《关于株式会社外部审计法律》，成立审计师 选任委员会，出台《会计审计准则》提高制约监督的效力，增强会计信 息及审计技师的信任度；改进企业公告制度，从2000年1月1日起开始 按季度定期公布未经审计的会计报表，做到企业经营公开、透明，接受 公众监督。 2、 取消企业集团间的相互债务担保。要求30家大企业集团企业 之间的债务互保控制在100%之内，对超过限额的部分征收3%的惩罚性利 息，到2000年3月底取消相互的债务担保；对于1998年新进入前30名 的大企业集团所属成员企业的债务互保，到2001年3月底之前全部取消； 韩国政府出台了《金融监督规定》从法律上禁止金融机构向上述企业提 出债务担保要求。 3、 彻底改善企业财务结构，避免过度负债经营。金融机构贷款金 额达到 2500亿韩元以上的 64家主要债务系列企业要和主要债权银行签 订财务结构改善计划书，而且五大企业集团系列企业负债率，到 1999年 3 底要降到200%以内；继续推动6至64位的大企业改善其企业结构。 4、 集中力量培