不确定性、风险与驾驭风险的法则.PDFVIP

「全球性經濟困境下政府與企業角色的再審思」兩岸學術研討會 不确定性、风险与驾驭风险的法则 蒋岳祥 浙江大学经济学院教授 摘要 随机现象的特征是在基本条件不变的情况下，观察到或试验的结果会不 同，引入概率的概念与 随机变量，使得我们对于随机现象或风险可以用数学方 法来定量地研究和刻画。尽管我们不知道研究对象 X的分布函数的具体形式， 但对随机现象的分布规律性的把握，我们可以通过不断的观察获得样本X , X , 1 2 1 n lim P (X X ≤x) …, X n ，从而可以得到关于这个随机现象的一般属性（ ∑ k ） n k 1 的规律，和其本质属性（ limP （M (X ) = max(X , X , …, X x)的规律。进一步 n 1 2 n 我们可将随机现象或风险按极性分为“ 两类半” ，并发现这种思想与太极图惊人 的相似。同时，我们考虑一类更复杂的受到干扰的随机观察值 Z 1,n , Z2,n , …, Zn,n 序列的极值问题，发现更复杂的风险问题和随机现象的极值分布对应着多维立 体的太极图，拓宽了太极图的思想。 关键词：风险，极值分布，极大映成定义域（MDA ），风险值VaR ，太极图 2 - 1 「全球性經濟困境下政府與企業角色的再審思」兩岸學術研討會 一、引言 在自然界和人类社会中有着两类不同的现象，一类是决定性现象，其特 征是在一定条件必然会发生的现象；另一类是随机现象，其特征是在基本条 件不变的情况下，观察到或试验的结果会不同。换句话说，就个别的试验或 观察而言，它会时而出现这种结果，时而出 现那样结果，呈现出一种偶然情 况，这种现象称为随机现象。 实质上，决定性现象只是随机现象的一个特例，是那些满足条件后必然 发生（概率等于 1的事件）或不可能事件（概率等于 0的事件）。这样一来， 我们面对的世界就是一个随机现象的世界。 对于一个随机事件 A ，用一个数P （A ）来表示该事件发生的可能性大小， 这个数 P （A ）就称为随机事件A的概率，因此，概率度量了随机事件发生的 可能性的大小。 如果 A 为某个随机事件，则一定可以通过如下示性函数使它与数值发生联 系： 1, 如果A发生 ⎧ I A ⎨ 0, 如果A不发生 ⎩ 这样试验的结果就能有一个数 Χ来表示，这个数是随着试验的结果的不同而 变化，也即它是样本点的一个函数，这种量被称为随机变量。随机变量可分为离 散型随机变量和连续型随机变量。有 了概率的概念与随机变量的引入，使得我 们对于随机现象可以用数学方法来定量地研究和刻画，由 此建立了一个的数学 分支——概率论。 对于随机现象，只知道它（ X ）可能出现什么结果，即取什么值，价值不 大，而应该指出各种结果出现的可能性的大小，才具有很大的意义，这两件 事合在一起，在概率论中，引出了一个非常重要的概念 概率分布函数。也 就是说，要全