《商业银行经营管理》全.ppt

（一）资金汇集法 短期借入款 发行债券 二，资产分配法 又称资金转换法，它是根据资金来源的不同，按照资金周转速度的快慢和法定准备金率的高低，把资金划归到不同的中心（这些中心有时称为“行内的银行”），从而分配给不同的资产领域。 资产分配法将商业银行的各种资金来源划分为四类，即活期存款中心、储蓄存款中心、定期存款中心和自有资金中心。 优点：它通过资金来源的划分，可减少投放于流动资产的资金数量，通过储蓄存款和定期存款获得的资金可以大部分投向流动性较低的长期资产，从而增加盈利，同时也可保证流动性需求，比资金汇集法科学一些。 1.活期存款 商业银行的活期存款要缴存较高比例的法定准备金，而且每年要周转30~50次。因此，活期存款中要把大部分资金分配到第一准备金上，一小部分分配到第二准备金上，以购买国库券和其它短期证券，极少部分用于放款 （二）资产分配法 （二）资产分配法 2.储蓄存款和定期存款 （二）资产分配法 3.自有资金 （三）缺口管理法 1，利率敏感性缺口管理法 利率敏感性缺口管理法是商业银行在对利率进行预测的基础上，调整考察期内利率敏感性资产与利率敏感性负债的对比关系，以规避利率风险或从利率风险中提高利润水平。 （1）相关概念 利率敏感性资金 也称为浮动利率或可变利率资金，指在一定时期内展期或根据协议按市场利率重新定价的资产和负债。 分为利率敏感性资产和利率敏感性负债。 （2）利率敏感性缺口 利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债之差额，可用来反映银行资金的利率风险暴露情况。利率敏感性缺口的表示方法很多，最常见的一种称为资金缺口（Gap），用公式可表示为： 按缺口值的取值情况，可将银行资金状况分为资正缺口、负缺口和零缺口三种情况。 当利率变动时，利率敏感性缺口的状况会直接影响净利息收入的变动。 Gap= RSA －RSL 缺口值 利率变动 净利息收入变动 正 上升 上升 正 下降 下降 负 上升 下降 负 下降 上升 零 上升 不变 零 下降 不变 利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入变动三者之间的关系 （3）利率敏感性缺口管理策略 利率敏感性缺口管理主要有两种策略： ①进取性策略。大银行采用 ②防御性策略。大多数中小银行往往采用防御性策略，保持利率敏感性资产与敏感性负债之间的平衡，使缺口值为零或很小。 进取性利率敏感性缺口管理策略 利率预期变动 最佳利率敏感性缺口 积极管理可能采取的措施 市场利率上升 正利率敏感性缺口 增加利率敏感性资产 减少利率敏感性负债 市场利率下降 负利率敏感性缺口 减少利率敏感性资产 增加利率敏感性负债 某商业银行在下述日期内到期或有待重新定价的资产和负债金额分布如下表（单位：亿元）。  下周 8?30天 31?90天 90天以上 贷款 4139 2089 1971 1575 证券 55 109 98 75 利率敏感性资产 活期存款 2538 1977 1268 2005 定期存款 1065 1287 86 21 货币市场借款 16 14 0 1 利率敏感性负债 根据上述资料，请回答下列问题： （1）请计算每个期限内的利率敏感性资产和负债。 （2）判断每个期限内银行所处资产敏感性缺口类型。 （3）对每个期限而言，若其他条件不变，利率如何变动对银行有利？ (4）若预期利率下降，哪个期限内银行需要采取措施来规避利率风险？采取何种措施？ 二，持续期缺口管理 这种方法是分析银行净值对利率变动的敏感性的有效工具。 （1）持续期的概念 持续期是指金融工具以现值方式收回其价值的一段时间，用公式表示为： Dgap:持续期缺口；DA：资产组合的持续期； DL：负债组合的持续期期；L/A:资产负债率 持续期缺口为正 利率上升 NW 减少 利率下降 NW 增加 持续期缺口为负 利率上升 NW增加 利率下降 NW减少 持续期缺口为零 利率上升 不变 利率下降 不变 三，持续期缺口管理策略 通过缺口管理控制利率风险，或基于对利率走势准确预测来扩大银行的收益。 积极策略：银行根据自身对利率预测的来确定持续期缺口。 消极策略：银行使持续期缺口接近于零值，从而尽可能降低银行净值的变化 利率预期 变化 管理行动 可能结果 市场利率 上升 减少DA，增加DL（接近负持续期缺口） 净值增加 （若利率预期正确） 市场利率 下降 增加DA，减少DL（接近正持续期缺口） 净值增加 （若利率预期正确） 第八章 商业银行绩效管理 学习要点： 第一节 商业银行的财务报表 第二节 商业银行绩效管理 第一节 商业银行的财务报表 一，商业银行绩效评价的含义 商业银行绩效评价指商业银行以银行的财务报表等资料为基础，运用一组财务指标和