中央银行与货币供给(第七章)-精品.pptVIP

第七章 中央银行与货币供给 一、 中央银行是什么？ 二、 中央银行做什么？ 三、 中央银行怎样做？——货币供给机制 中央银行产生的客观经济原因 1、银行券的发行问题 2、票据交换问题 3、最后贷款人的问题 4、金融监督管理的问题 中央银行制度的建立 中央银行制度在全世界范围建立经历了基本建立、普遍推广和强化完善三个阶段。 一、基本建立（1844—1914） 二、迅速发展（一战—二战） 三、强化与完善（二战后） 基本建立（1844—1914） 1844年：英格兰银行成为唯一的发行银行 1914年：美国联邦储备体系正式设立 中央银行的产生（初创时期） 1656—1914 1、瑞典银行：世界上产生最早的中央银行，1661年开始发行银行券，之后收归国有，1897年垄断货币发行权。 2、英格兰银行：现代中央银行的鼻祖。 1694年成立，第一家私人股份制商业银行 与政府有极为密切的关系，享有如下特权：一是向政府放款，二是以政府债券为抵押发行等值的银行券。 1844年《比尔条例》，为英格兰银行独占货币发行权奠定了基础。 3、法兰西银行：成立于1800年，1848年取得全国发行权，与政府的关系极为密切。 4、德国国家银行：1906年独占货币发行权，1912年存款准备金。 5、日本银行：1899年独占货币发行权。 6、美国联邦储备体系：1914年成立。 美国第一银行（1791—1811）：公私混合持股，中央银行和商业银行双重职能，管理严格。 美国第二银行（1816—1836）：同上。 自由银行时期（1837—1863） 1913年《联邦储备法》 迅速发展（一战—二战） 背景： 1、一战后金本位制度的放弃；2、中央银行应摆脱政府在政治上的控制，实行稳定的金融政策；3、1929—1933经济危机。 典型国家：德国国家银行、前苏联国家银行、奥地利国家银行、智利中央银行、澳大利亚联邦银行。 强化与完善（二战后） 现代中央银行制度的形成时期 表现：大多数国家建立了中央银行制度，中央银行的职能进一步完善。 典型国家： 法兰西银行：1945年国有化，1973年公布《法兰西银行法》。 英格兰银行：1946年国有化，监管特色“君子协定”。 德意志联邦银行：独立性和自主权。 联邦储备体系： 1951年，独立执行货币政策；独立自主的运用货币政策工具； 1978年《统一鉴别法》，对商业银行的检查标准“骆驼体系”（CAMEL System）：资本充足程度(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality )、经营管理能力(Management and Administrative)、盈利水平和质量(Earning level and Quality )、资产流动性水平(Liquidity level)； 1997年“骆驼体系”（CAMELS System）：“市场风险敏感度”（Sensitivity to Market Risks）。 中央银行是什么？ 性质：代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和对金融业进行监督管理，防范和化解金融风险、维护金融稳定的特殊的金融机构。 由国家设立或控制，即便按股份制设立，非国家股东也只获得股息，无决策权 但却实行资产负债管理，有收益；实行间接的经济调节；且有一定的独立性 不同于一般政府机关： 业务（银行业务） 调控手段（经济手段） 与政府的关系（相对独立性） 经费来源 是金融机构吗？ 商业银行的性质：以追求最大利润为目标，以经营金融资产和负债为对象，为客户提供综合性、多功能服务的具有公司制度组织形式的金融机构。是经营货币资金的特殊企业。 不同于一般金融机构： 特殊的金融机构：中央银行兼有国家机关和金融机构的特性，是一种特殊的金融机构。 中国人民银行的性质 1995年3月18日《中华人民共和国人民银行法》第一章第二条规定：中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。在国务院领导下制定和实施货币政策、对金融业实施监督管理。 修订后的《中国人民银行法》第二条规定：“中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。 改变之处：强化了与制定和执行货币政策有关的职责；并将过去的直接监管的职能转换为维护金融稳定职能。 作为银行，中国人民银行也要经营银行业务，但它与商业银行不同。 它是发行银行、银行的银行和政府的银行 它不以赢利为目的，不与商业银行及其它金融机构争利 它不经营一般银行业务，而是以政府、商业银行及其它金融机构为业务对象 它处于超脱地位，以“最后贷款人”和“信用管理者”的身份，调控宏观金融、维护金融稳定。 作为国家机关，中国人民银行是国务院领导和管理全国金融事业的部级机构，是我国国