存款保险还需相应的制度配合.pdfVIP

2015#濞；05总第411期 国硼匝——————————————————————————一一Viewt)f，iilt 款者的利益和维护金融稳定．当存款机构无 存款保险 法兑付时．央行就要通过贴现窗口或再贷款 予以兜底．降低了央行的信用独立性。相 还需相应的制度配合 反，有了存款保险后．一家金融机构经营不 善导致其流动性枯竭时．只要存款保险机构 文／彭兴韵 有足够的赔付力．央行就不必介入．央行可 专注于通胀． 中国在全面深化改革的新阶段．推出存 中国在全面深化改革的新阶段，推出存款保险制度 款保险制度在一定程度上弱化政府对金融机 在一定程度上弱化政府对金融机构的隐性担保，强 构的隐性担保．强化市场纪律对金融机构的 化市场纪律对金融机构的风险约束，有助于深化中 风险约束．有助于深化中国金融体系市场化 国金融体系市场化改革。 改革。完善的市场体系不仅要求可以自由地 开办企业．也要求那些经营不善的企业及时 地得到破产清算：同样，充分竞争的金融体 系不仅要求进入壁垒最小化．也要求经营不 美国在上世纪的大危机推出存款保险后．全球许多国家纷 善者及时受到市场惩罚。这是健全金融体系 自纷效尤，陆续推出了存款保险制度。中国的《存款保险条 必要的新陈代谢过程。因此，存款保险制度的 例》艰难地问世了，意味着中国银行体系和亿万存款者都 推出．在保险限额内给予存款本金安全的同 将迎来一个新时代。 时．会强化市场纪律对投保机构的约束和惩 中国的存款保险所涉的核心制度有四个方面。 (1)投保机构范 戒，有助于金融体系的稳定和效率的提高。 围。条例规定所有吸收存款的银行业金融机构都要强制性地成为投 但是．我们认为．中国在推出存款保险 保机构，但境内金融机构在境外设立的分支机构、外国机构在中国境 的过程中，以下几方面还需要注意： 内设立的分支机构不受强制性存款保险的约束。(2)存款保险偿付最 首先．对储户的保护与对问题金融机构 高限额为50万元。根据央行测算，这可以覆盖99．63％的储户存款安 的惩罚．是有效的存款保险缺一不可的。推 全。(3)存保费率。由存款保险基金管理机构，根据投保机构经营管理 出存款保险的目的在于．保障存款机构破产 和风险状况等因素，实施差别费率。(4)存款保险基金管理机构的职 清算时储户的本金安全。因此，有意义的存 能，不仅参加金融监管协调机制，与现有央行、银监会等监管机构信息 款保险制度必然涉及“存款类金融机构破 共享．还可