新巴塞尔协议资本充足率计算方法剖析.pdfVIP

2002 年第 6 期 金 　融 　研 　究 No. 6 ,2002 (总 264 期) Journal of Financial Research General No. 264 新巴塞尔协议资本充足率计算方法剖析 沈沛龙 　任若恩 (北京航空航天大学经济管理学院 ,北京 　100083) 　　摘 　要 :为了使监管资本对信用质量具有更高的风险敏感性和激励相容性 ,对商业银行 资本金进行精确计量并使之与银行潜在的经济风险相匹配是新巴塞尔协议的主旨。本文对 新协议中关于信用风险和操作风险资本金计算的理论依据和计算框架进行了剖析 ,有助于建 立我国商业银行内部风险管理模型 。 关键词 :新巴塞尔协议 ;信用风险 ;市场风险 ;操作风险 ;资本充足率 ( ) 中图分类号 :F831. 2 　　文献标识码 :A 　　文章编号 :1002 - 7246 2002 06 - 0022 - 10 一 、引　言 〔1〕 ( ) ( ) 2001 年 1 月 16 日颂布的《新巴塞尔资本协议》草案 。 以下简称新协议 是一个 理论性和技术性很强的技术文件 ,为了深刻理解并有效地在我国银行业尽快履行新协议 的标准 ,建立适合我国商业银行风险特征的内部风险管理模型 ,本文对新协议中关于资本 充足率计算的理论依据和计算框架进行剖析 。 在新协议关于资本充足率的计算中 ,对于风险的考虑包括信用风险、市场风险和操作 风险 ,银行资本充足率为 : 总资本要求 TCR 银行的资本充足率 CA = ≥8 % ( 1) 总风险加权资产 TRWA 收稿 日期 :2002 ( ) 作者简介 :沈沛龙 1964 ,07 - ,男 ,汉族 ,山西人 ,北京航空般天大学经济管理学院 ,博士研究生 ,研究方 向:金融工程与风险管理 。 ( ) ( ) 任若恩 1948 ,12 - ,男 , 汉族 ,北京人 ,北京航空航天大学经济管理学院 ,教授 ,博士生导师 , 享受政府特殊津贴 ,教育部科学技术委员会学部委员 , 曾任世界银行 、国际货币基金组织和 OECD 等国际组织的高级经济顾问。研究方向: 国际竞争力研究 ,金融工程与风险管理 。 　　 基金项 目: 国家自然科学基金和加拿大麦吉尔大学联合资助项 目“VaR 信用风险模型及在中国 ( ) 商业银行风险管理中的应用 。 〔1〕:见参考文献 1 ,下同。 22 © 1994-2008 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved. 其中　　总风险加权资产 TRWA = 信用风险加权资产 CRWA + 市场风险资本要求 CRMR ×12. 5 + 操作风险资本要求 CROR ×12. 5 (2) 因此 银行的资本要求 = CRWA ×CA + C