议VaR模型在银行信用风险管理中的应用.pdfVIP

INNER MONGOLIA FINANCIAL RESEARCH 经 营 管 理 2010.02 议VaR 模型在银行信用 风险管理中的应用 梁东皓 李树良 ( 内蒙古工业大学管理学院 呼和浩特 010000) (朔州市山阴县山阴中学 山阴县 050000) 内容摘要： 法 ，风险价值 是现代西方国家最具代表性的风险管理模式和管理方法， VaR (Value at Risk ) 商业银行也是其应用的重要领域。 本文初步介绍了VaR 法的概念和基本方法，同时提出了VaR 法应用中 存在的几个问题。 由于我国商业银行风险防范意识淡薄、防范水平低下。 因此， 法可以为我国商业银 VaR 行在进行信用风险管理时提供一些帮助。 关键词： 法 信用风险 正态分布 VaR 商业银行的业务经营是以盈利为目的的，但在 价格波动下可能的或潜在的损失。 其基本要素包 潜在盈利的同时也包含着许多可能产生经营损失 括： 以货币单位表示价值。 把资产或资产组 (1) VaR 的风险。 为了预防这些损失可能给银行带来的不良 合所有的风险用一个具体的数值来表示，代表资产 后果，早在 1988 年，巴塞尔资本协议就提出了银行 或资产组合可能的最大损失。 (2)置信水平。 置信水 资本充足率必须高于 的约束条件。 但随着经济 平有助于计算风险因素可能变化的范围，进而计算 8％ 和金融市场的发展， 各种潜在的风险逐渐凸显出 某一时间段内风险资产价值的变化。 因此，选择的 来，特别是放松金融管制以来，各式各样的金融衍 置信水平越高， 值越大，若 计算的结果用 VaR VaR 生产品层出不穷， 但同时也伴随着大量的风险被 于决定资本金的额度，它的选择应该充分反映规避 “衍生出来”。 而为了保证稳健的经营，大多数国际 风险的要求以及损失超过VaR 值时银行是否具备 商业银行除了满足 的约束外， 还会对每笔贷款 承担风险的能力。 实践中采用的置信水平一般介于 8％ 或贷款组合进行风险价值测量，从而为其潜在的没 95％到99％之间，巴塞尔委员会建议采用99％ 的置 有预期到的损失配置合理的经济资本。 为此，国际 信水平，主要是希望被监管银行保有较高的资本准 商业银行大都使用VaR 信用风险管理模型来解决 备金。 (3)持有期的长短。 持有期是风险所在的时间 上述问题。 本文就对VaR 模型做一简单的介绍，以 区间，也是取得观察数据的频率，即所观察数据是 期对我国商业银行信用风险管理提供一点借鉴。 日收益率、周收益率、月收益率或是年收益率。 持有 一、商业银行应用VaR 模型的基本原理