期末复习思考题.pptVIP

3：香港外汇市场：￡/＄，即期汇率：1.9520/30，3个月远期点数为20/15，6个月远期点数为30/40，客户要求买英镑卖美元，如果选择即期到6个月的择期，银行应如何报价，为何? 4：假定一家美国公司三个月后有一笔外汇收入1000000英镑,即期汇率为￡/＄：1.9520。为避免三个月后英镑贬值的风险,决定卖出8份三个月后到期的英镑期货合约(8*62500英镑)，成交价1.9510美元。三个月后，英镑贬值，即期汇率为1.9500，相应地英镑期货合约的价格下降1.9490美元。如果不考虑佣金、保证金及利息，试计算其净盈亏。 5：某美国出口商三个月后将收到一笔英镑100万，由于他预期英镑将贬值，他购买了看跌期权，执行价格是 1= $ 1.87，保险费为$0.03/。至到期日，有下面三种情况下，他是否要执行期权？ （1） 1= $ 1.97 （2） 1= $ 1.87 （3） 1= $ 1.77 * * 1：欧洲美元的年利率为15％，欧洲英镑的年利率为10％，当前即期汇率为1英镑＝2.1010/20。有一贸易公司想以美元购买6月期的欧洲英镑，如果银行报6月期的汇率汇水为：15/20，问： （1）公司应接受的汇价是多少？ （2）根据利率平价原理，6月期的汇率应该是多少？问是否存在套利机会？ 期末复习思考题 2：为了避免经济过热,若近期中国将存款年利率由3.5%调至5.5%,而与此同时，美国的存款利率一直保持4％。假定美元／人民币的即期汇率为7.1000／20，请问大陆一持有三个月闲置资金100万美元的港商，在利率调整前后，美元／人民币汇水年率都为1％时，对其资金应采取怎样的套利措施才能避险保值盈利？为什么？ 6：假设纽约市场一商人A现有100万美元，试问在以下三套汇率下：　 Ⅰ Ⅱ　　 　Ⅲ 纽约市场（￡/＄） 7.780 7.80 7.80 法兰克福市场（＄／CAD） 1.60 1.51 1.40 香港市场（ CAD ／ ￡ ） 0.09 0.085 0.09 A该做怎样的外汇套汇交易，才能使其交易后所得的美元多于其现有的100万美元？请计算说明。 7:如果你是银行，你向客户报出美元／港元汇率为7.8010／20，客户要以美元向你买进100万港元。请问： ① 你应给客户什么汇价？ ② 如果客户以你的上述报价，向你购买了500万港元，卖给你美元。随后，你打电话给一经纪想买回港元，卖出美元，几家经纪的报价是： 经纪A：7.8030／40 经纪B：7.8010／20 经纪C：7.7980／90 经纪D：7.7990／98 你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？