我国的财险公司偿付能力恶化预警的研究.pdfVIP

我国财险公司偿付能力恶化预警研究 王艳 爱新觉罗艺文 颜静雅 对外经济贸易大学保险学院 北京，100044 一、研究意义 偿付能力是保险业稳健经营的关键保证，偿付能力充足与否是业界关注的核心焦点， 随着国际金融环境的变化及我国财险业竞争的加剧，对我国财险公司偿付能力恶化识别 及预警显得更为重要。国内学者吕长江等(2006)利用我国保险公司2001-2003年数 据，分别运用多元线性分析模型和多元逻辑模型对偿付能力恶化的保险公司进行预测， 发现保险公司的规模、费用率、杠杆、分出保费占保费收入比例、公司性质、流动资产 增长率和流动比率、未决赔款准备金提取与转回比例及净资产收益率和利润构成特征等 指标的预警能力较强。周晶晗、赵桂芹(2007)利用多元逻辑模型对财险公司，通过将 事前概率与预测概率作为受检值，预测保险公司财务状况的结果证明，发现资本结构及 经营风险、偿债能力、获利能力指标均对财险公司财务状况有显著的影响。但到目前为 止，我国保险公司偿付能力预警方面的研究还不多，且所研究的预警指标基本为2006 年新会计准则出台前指标，因此，本文基于新会计准则，采用Logistic回归模型研究 我国财险公司偿付能力恶化预警指标，以期得到更进一步的研究结论。 第六届中国保险教育论坛论文集 及附加+保险保障基金+佣金支出一摊回分保费用)／(本 年自留保费一未到期责任准备金提转差一长期责任准备金 提转差) 综合赔付率x， (本年赔款支出+提存未决赔款准备金一转回未决赔 款准备金+分保赔款支出一摊回分保赔款一追偿款收入)／ (本年自留保费一未到期责任准备金提转差一长期责任准 备金提转差) 资金运用效 资金运用收益率 资金运用净收益／资产总额 室 X8 成长能力 保费收入增长率 (本年度保费收入一上年度保费收入)／上年度保费收 X9 入×100％ 自留保费增长率 (当年自留保费收入一上年度自留保费收入)／上年度 Xlo 自留保费收入×100％ 所有者权益增长 (本年度所有者权益一上年末所有者权益)／上年末所 率X。。 有者权益×100％ 管理效率 应收保费率x，。 应收保费／保费收入 再保险摊回率x。。 摊回分保赔款／所有者权益 资本结构及 营运杠杆x。。 净保费收入与所有者权益之比 风险衡量 毛保费规模比率 保费收入与所有者权益之比 Xl5 自留率X。。 净签单保费收入／签单保费收入 准各金风险 准备金与所有者 各项准备金之和／所有者权益 衡量 权益比率X。， 准备金提取率x。。 各项准备金之3Q／己赚保费 准备金差异比净 净已付赔款+未决赔款准备金一上年年净已付赔款一上 值X。。 年未决赔款准备金)／所有者权益 准备金变动比率 (当年未决赔款准备金一上年未决赔款准备金)／前一年 X20 未决赔款准备金 我们希望分析这些因素是否对偿付能力有显著影响，以及究竟有几类因素在发挥关 键的作用。 三、实证分析 (一)偿付能力预警模型