厦门大学硕士保险经济学课件第三讲.pdfVIP

第三讲 保险需求 内容提要 ? 一、保险需求模型 ? 二、风险有效分散与保险市场均衡 ? 三、保险需求的异象 ? 四、人寿保险需求 ? 五、企业保险需求 2013-10-29 保险经济学 厦门大学经济学院 许莉 2 一、保险需求模型 ? （一）简单保险需求模型 ? （二）保险需求模型中的收入效应与替代 效应 ? （三）简单保险需求模型的扩展 2013-10-29 保险经济学 厦门大学经济学院 许莉 3 （一）简单保险需求模型 ? 1. 个人的保险需求 –如何理解保险的效用？ –为什么保险效用是期望效用？ 2013-10-29 保险经济学 厦门大学经济学院 许莉 4 ? 个人最优保险的购买 w 0 –假设一个消费者具有初始财富 ，风险事故的 损失额是L，风险事故发生的概率是p，该消费 者购买的保险金额为A ，支付的保费为pA。 ? 在不存在附加保费的条件下，一个风险厌恶的消费者 应购买全额保险。 ? 若存在风险附加保费，该消费者的最优选择是部分保 险。 2013-10-29 保险经济学 厦门大学经济学院 许莉 5 ? 2.企业的保险需求 ? （1）税收效应 – 减少税收 ? 例：若一家公司的收益面临风险，如果未投保且收益发生 损失的情况下，其收益为OA ；未投保且其未发生损失情况 下的收益为OC 。现假设损失发生的概率为0.5 。 2013-10-29 保险经济学 厦门大学经济学院 许莉 6 ? （2 ）专业化优势 –专业化的防灾防损技术可以帮助企业降低发生 损失的概率，从而间接提高企业的生产效益。 ? （3 ）破产的约束 –企业购买保险降低了破产概率，同时间接增大 了企业的价值。 2013-10-29 保险经济学 厦门大学经济学院 许莉 7 （二）保险需求模型中的收入效应与替代效应 一种商品的名义价格（nominal price）发生变化后，将同时对商品的 需求量发生两种影响： 一种是因该种商品名义价格变化，而导致的消费者所购买的商品 组合中，该商品与其他商品之间的替代，称为替代效应 （substitution effect ）。 另一种是在名义收入不变的条件下，因一种商品名义价格变化， 而导致消费者实际收入变化，而导致的消费者所购商品总量的变 化，称为收入效应（income effect ）。 2013-10-29 保险经济学 厦门大学经济学院 许莉 8 ? 1.保险的财富效应 ? 保险商品是正常品还是低档品？ – 财富效应（The Wealth Effect ）指某种财富的累积存量达到一定规模后，必 然产生对相关领域的传导效应或者是控制效应。 – 保险的财富效应指随着投保人的财富增加，其最优保险购买量的变化。 ? 研究发现 – 如果投保人的绝对风险厌恶函数递增，则最优保险购买量随着其 财富的增加而增加，保险是正常品； – 如果投保人绝对风险厌恶函数递减，则最优保险购买量随着其财 富的增加而减少； – 如果投保人绝对风险厌恶函数不变，则最优保险购买量不随其财 富的增加而变化。 ? 证明方法 2013-10-29 保险经济学 厦门大学经济学院 许莉 9 ? 2. 收入效应与替代效应的图形分析 ? 保险商品的替代效应和收入效应 – 保险商品的替代效应是指保险价格的变化所引起 的购买保险与不购买保险的相互替代引起的保险 购买量的变化。 – 保险商品的收入效应是指保险价格的变化使消费 者实际财富发生变动从而引起的保险购买量的变 化。 – 图形分析（假定投保人绝对风险厌恶递增） 2013-10-29 保险经济学 厦门大学经济学院 许莉 10 （三）简单保险需求模型的扩展 ? 对期望效用模型附加一些约束条件，讨论 投保人的选择如何变化。 ? 这些约束条件包括免赔额的设置、风险厌 恶程度变化或增加其他风险的情况。 2013-10-29 保险经济学 厦门大学经济学院 许莉 11 ? 以投保人如何选择最优免赔额为例 ? 设保险公司支付的金额是随机变量W ，免赔为S，赔付为X ，有 0，若X ?S ? w ? ?X ?S ,其他情况 ? 假定保费是免赔额的一个函数，即p S 1+λ E W ，E W 为保费， λ为附加系数。 ? 若投保人的当前财富为A ，他在保险合同项下的最终财富为随机 变量Y ：Y A –p S –X + W ? ? 假定随机变量X 的密度函数为f x ,则 E W ? x ?S f x dx s ? 消费者最终财富的期望效用为 ? ? s ? E U Y ?U A ?p ?x f x dx ?U A ?p ?S ? f x dx 0 s ? 对上式求最优化条件即可得到最优的S 。 ? 结论之一：具有递减的风险厌恶函数的投保人，