机构及其风险概述.pptVIP

信用风险(Credit Risk) 客户违约所引起的风险 公司特有风险 Firm specific credit risk 系统信用风险 Systematic credit risk 表外风险(Off-balance Risk ) 表外业务活动增加导致表外风险 备用信用证 Letters of credit 贷款承诺 Loan commitments 衍生工具交易头寸 Derivative positions 技术和营运风险（opeational risk ） 技术风险是指技术投资不能产生预期的由规模经济或范围经济带来的成本节约。 营运风险是指现存的技术发生故障或办公支持系统瘫痪时对银行经营业务的影响。 外汇风险 Foreign Exchange Risk 外国资产和负债数量与到期不一致 金融中介可分散部分或全部的外汇风险 外汇风险 Foreign Exchange Risk A U.S. FI lends ￥100 million when the ￥/$ exchange rate is ￥110. The interest rate is fixed at 9% and the loan is for one year. If, in a year, the exchange rate is ￥120 to the dollar, what is the bank’s dollar rate of return on the loan? The original dollar amount lent by the bank is: ￥100,000,000 / ￥110 = $909,090.91 In one year the borrower repays: (￥100,000,000 ? 1.09) = ￥109,000,000 In dollar terms this is now worth: ￥109,000,000 / ￥120 = $908,333.33 流动性风险 Lquidity Risk 当金融中介的债权人，如存款人和保险人，要求立即偿还现金时，就会产生流动性风险 对金融中介丧失信心或者某些季节性的意外现金需求都可能使债权人要求撤回比正常情况多的资金。 严重的流动性问题可能最终造成挤兑的局面，这会把金融中介的流动性问题变成破产问题并导致破产。 破产风险Insolvency Risk 破产风险是金融机构的重要方面，是其他风险的综合结果。 虽然很多因素都可能导致金融机构破产，但金融机构针对自身存在的风险，采取有效措施进行防范，就可能降低破产风险，继续生存。 思考题 * * Analysis: The dollar depreciated by (￥120/￥110) – 1 = 9.09% and the bank only earned 9% in interest. * 金融风险管理 周天芸 中山大学岭南学院 lnszty@ 2013-03 金融风险管理 第一部分：金融中介机构及其风险 第二部分：金融风险及其测定 第三部分：金融风险的管理 金融机构(Financial Institution) 金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业。 金融中介机构包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。 金融机构体系 银行性与非银行性金融机构 银行性金融机构以吸收存款作为主要资金来源，且这种负债可以被存款的持有人当作货币使用。银行性金融机构可包括商业银行、中央银行、专业银行三种类型，他们在金融机构体系中居于支配地位，构成现代银行制度。 非银行性金融机构不以吸收存款作为主要资金来源，而是以某种方式吸收资金，并以某种方式运用资金并从中获利。包括保险公司、信用合作社、消费信用机构、信托公司、证券公司、租赁公司财务公司等。他们在整个金融机构体系中是非常重要的组成部分，其发展状况是衡量一国金融机构体系是否成熟的重要标志之一。 金融中介机构的特殊性 垄断 外部性 信息不对称 无金融中介的资金转移 公司 （净借款者） 家庭 （净储蓄者） 现金 股权和债权 无金融中介资金转移的特点 缺乏效率 、资金流量水平低 契约成本 流动性 价格风险 通过金融中介的资金转移 现金 家庭 公司 股权和债权 金融中介机构 (经纪人) 金融中介机构 (资产转换媒介) 存款和保险单 现金 金融中介的职能 提供支付体系 资产转换 初级证券（Primary securities） 二级证券（Secondary s