2015年投资要紧扣产业趋势和制度变革.docVIP

2015年投资要紧扣产业趋势与制度变革。中国经济目前有七个领域市场前景很旺：(1)能源领域。尤其是光伏领域，一位光伏电站投资基金负责人在调研后认为：中国分布式光伏的潜力是200GW，至2020年装机容量规模可达到25GW；(2)装备工业。高技术装备工业将成为国家政策支持的长期重点，大型国企和有竞争力的民营企业都有可能获得国家支持；(3)环境保护；(4)物流产业。物流企业的核心竞争力将集中在网络建设和信息管理，由于物流行业的特点，在物流领域将会出现龙头型企业。(5)互联网领域；(6)医疗健康产业，包括体育产业；(7)教育产业。教育与互联网的结合将会日益紧密。这些都会带来可观的市场前景。 掘金央企改革主题投资机会 　　每经记者 杨建 　　“四项改革”试点成为央企改革向纵深方向发展的重要信号，首批试点央企可能只是开始，随后的改革将涉及更多央企，下面从三个方面透视央企改革。 　　在国资改革中的 “四项改革”试点方案是指2014年7月份，国资委在中央企业启动的 “四项改革”试点，即一是中央企业改组国有资本投资公司试点；二是中央企业发展混合所有制经济试点；三是中央企业董事会行使高级管理人员选聘、业绩考核和薪酬管理职权试点；四是向中央企业派驻纪检组试点。为抓好试点，国资委专门成立了四个专项小组，破解国资国企改革面临的难题。 　　根据“四项改革”试点工作需要，国资委选择了6家中央企业作为改革试点企业。从去年7月中旬央企第一批试点名单公布至今，试点的六大集团下属的大部分上市公司涨幅已超过1倍，随着后续改革方案步入实施，华泰证券(23.38, 0.75, 3.31%)认为，六大集团下属的上市公司有望再次得到市场追捧。 　　资料显示，首批央企改革试点的企业中，中国医药(17.56, 0.00, 0.00%)下属上市公司有国药一致(50.56, -0.64, -1.25%)(000028，收盘价51.20元)、国药股份(33.34, -0.86,-2.51%)(600511，收盘价34.20元)、天坛生物(30.17, -0.81, -2.61%)(600161，收盘价30.98元)、现代制药(27.29, -0.62, -2.22%)(600420，收盘价27.91元)；中国建材集团下属上市公司有北新建材(25.37, -0.14, -0.55%)(000786，收盘价25.51元)、中国玻纤(15.25, -0.22, -1.42%)(600176，收盘价15.47元)、洛阳玻璃(9.95, -0.10, -1.00%)(600876，收盘价10.05元)、方兴科技(19.01, 0.00, 0.00%)(600552，前收盘价19.01元)、瑞泰科技(13.40, -0.31, -2.26%)(002066，收盘价13.71元)；国家开发投资公司下属上市公司有中成股份(20.08, -0.44, -2.14%)(000151，收盘价20.52元)、国投新集(6.49,-0.06, -0.92%)(601918，收盘价6.55元)、国投电力(10.92, 0.16, 1.49%)(600886，收盘价10.76元)、中纺投资(22.63, 0.33, 1.48%)(600061，收盘价22.3元)、津膜科技(22.450,-0.25, -1.10%)(300334，收盘价22.7元)、立思辰(25.480, -1.00, -3.78%)(300010，收盘价26.48元)、福瑞股份(42.190, -0.95, -2.20%)(300049，收盘价43.14元)、国投中鲁(15.88, -0.40, -2.46%)(600962，收盘价16.28元)；中粮集团下属上市公司有中粮地产(8.89, -0.03, -0.34%)(000031，收盘价8.92元)、中粮屯河(8.81, -0.10, -1.12%)(600737，收盘价8.91元)、中粮生化(7.45, 0.01, 0.13%)(000930，收盘价7.44元)均有望受益于央企改革试点。 　　此前，中纺投资被安信证券借壳，连续收获12个涨停，国投中鲁也被江苏环亚借壳，收获8个涨停，而中国医药目前正处于重大事项停牌中，可见资本市场对于国企改革的热捧。 　　《每日经济新闻》记者注意到，在第一轮试点的央企大多属于商业竞争性行业，并没有涉及军工、能源等具有垄断性的特定功能性和公共政策性行业。市场化运作模式更适用于竞争性企业，改革效益能更快见效。而垄断性企业关乎社会切身利益，极端情况下可能造成国有资产流失。预计下一批试点的央企仍将集中于商业竞争性行业，但不排除有代表性的特定功能性和公共政策性企业出现。 　　如果按照这种行业功能定位来分类的话，第一类是商业竞争性企业，其生存和发展取决于市场竞争。中国