第15章 流动性风险管理90543.pptVIP

第6篇?? 银行风险管理 第15章 流动性风险管理 学习目标 　　 通过对本章的学习，要求系统掌握以下几点：什么是流动性风险，它和盈利性及利率风险、信贷风险的关系如何；流动性衡量的指标有哪些？什么是流动性缺口，他们是怎么样反映流动性的；流动性风险管理的意义、目标和原则；在对流动性计划、流动性预测有初步认识的基础上，强化对流动性风险管理的认识。 15.1.1 流动性风险概念 流动性风险: 是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其它即时的现金需求而引起的风险。 流动性风险仍然是银行的主要风险之一。 15.1.2流动性需求 商业银行需要流动性来满足客户的流动性需求（存款者、贷款者）。 银行资产的流动性综合的反映了银行的应变能力。 银行保持高流动性，减少了收益性。 1.流动性与银行风险和收益的关系 1）流动性与盈利性的关系 流动性与盈利性是银行流动性风险管理首先要解决的一对矛盾，二者之间有短期的交替关系，银行的流动性越强，其它条件不变，其股本收益和资产收益越低。 2）流动性风险和信贷风险利率风险的关系 银行存款的大量外流经常是由于贷款出现问题或利率预测不准使银行收益下降而引起的信心不足造成的。 2.银行保持流动性的途径 一是银行自己在资产负债表中“存储”流动性； 存储流动性就是保留一定的现金资产和信誉好、流动性强、易变现的证券，如国库券及其它的政府短期债券等。 另一条途径就是直接在金融市场上“购买”流动性。 15.2 流动性衡量 从商业银行保持流动性的方法来看，根据资产负债表中的项目来衡量流动性较为容易，而衡量银行购买流动性的能力则较难。银行能否在市场上以合理的价格获得所需的流动性不但依赖于银行自身的信誉和筹资渠道，而且依赖于当时市场的状况、国家的政策及其它相关的因素，显而易见，这些因素很难用数字来衡量。银行未来的现金流入与流出和利率变动及信用风险等因素密切相关，衡量流动性的准确程度显然受到这些因素的影响。 15.2.1衡量流动性的一些具体指标 1.??集中于资产流动性的一些指标 1) 现金指标=（现金+同业存款）÷总资产 该比率越高，表明银行的流动性越强。 2) 流动证券比率=政府债券÷总资产 该比率高则流动性充足。 3） 该比率同上两个比率一样，越高则流动性愈强。 4）同业拆借净值率=（同业拆出—同业拆入）÷总资产 该比率上升则流动性增强。 5）流动资产比率=(现金+政府债券+同业拆借净值)÷总资产 该比率越高，银行存贮的流动性越高，应付潜在的流动性需 求的能力也就越强。 6）能力比率=（贷款+租赁净额）÷总资产 该比率实际上是一种负面的流动性指标，比重越低则流动性越强。 2.?? 集中于负债流动性的一些指标 游动性货币率=货币市场资产÷货币市场负债 该比率又称“热钱比率”。 这个比率反映了银行短期资产满足短期负债的能力，比率高则流动性强。 2）短期投资比率=(短期同业存款+同业拆出+短期证券)÷总资产 此比率是一个正面的流动性指标，短期投资所占比重越大，则资产的流动性越强。同现金指标一样，该比率越高，则银行的机会成本越大。 3）短期投资与敏感负债率=短期投资÷敏感性负债 该比率上升表明银行的流动较强。 4）核心存款比率=核心存款÷总资产 该比率在一定程度上反映了银行的流动性能力。对于同类银行而言，该比率高的银行的流动性能力也相应较高。 5）存款结构比率=活期存款÷定期存款 其中活期存款为通过开支票立即提取的存款，定期存款为在到期前如提前提取要进行罚款的存款。 该比率衡量银行资金的稳定性，比率越低则稳定性越高，可减少流动性需要。 3. 关于流动性缺口指标 流动性缺口=资金使用 - 资金来源 若流动性缺口为负值，则表示该银行在未来一定时期内有现金流量的盈余。 若流动性缺口为正值，则表示未来一定时期内资金的使用将大于资金来源，资金需求大于供给，银行必须通过动用现金储备，变现流动资产或者在市场上购买流动性以获得新的资金来填补缺口，以避免流动性危机。 要估算流动性缺口，银行应该预测未来一定时期新增贷款净值、新增存款净值以及到期的资产和负债等关键变量。 预测的流动性缺口的绝对值过大对银行是不利的。 较为理想的情况是，预测的流动性缺口以略小于银行的可立即变现的资产总额为最佳，这样银行的流动性需求就能够得到保障。 15.2.2 分析流动性指标应注意的一些问题 各种流动性指标需要与同地区、同规模银行的平均水平相比，这些指标对于季节性和周期性的因素很敏感。 在经济高涨时期，由于贷款需求旺盛，流动性指标一般是下降的，而在经济衰退时期则上升。因此银行业平均水平有时有误导作用，只有同地区和同等规模的银行才具有可比性。 流动性指标的共同缺