國內對中小企業信用緊縮織成因探討與分析初步結論.docVIP

国内银行对中小企业信用紧缩之成因探讨与分析 计划主持人 沈大白 东吴大学会计系教授，财务金融学程主任 财务会计准则委员会委员 郭佳州 东吴大学会计系教授 美国政府银行及金融监管业务 国内银行对中小企业信用紧缩之成因探讨与分析 一 研究动机与目的 依据中央银行金融统计月报资料，民国九十一年全年本国一般银行放款余额较前一年同期比较皆为下降趋势，以七月份为例本国银行一般放款余额比去年同期减少3.03%，对民营事业放款比前年同期减少6.94%下降幅度最大。 若银行的确存在紧缩信用的过程，受创最深的是那些极度依赖间接金融资金来源部门，而中小企业可能最为明显（唐英辉、民九十二年），中小企业因财报不够健全不易在直接金融市场取得资金，在间接金融市场又受限于担保品不足，相关法令或政府措施诱因方面又常因中小企业游说成本较高，不易与大企业取得较平等之地位，这些都是值得注意的的现象。 依中小企业白皮书（经济部中小企业处、民九十二年）资料，银行对中小企业放款余额占中小企业营业额的比例，由民国九十年的48.49% 降低到民国九十一年的37.60%，究竟为何数字上会有如此大的骤减，实有深入探讨的必要。 由一些解释前项数字变化的研究过程中，首先应先探讨实质上的差异问题，亦即是否不同年度间对于中小企业贷款在定义或包括的范围有所差异或是不一致之处，有关这方面的分析，唐英辉（民九十二年）做了丰富的讨论，但是即使如此，或是将因为定义部分的差距做了调整，递减的趋势仍然是存在的，本研究即尝试针对这些其它的因素加以分析。 二 研究方法 本研究主要以两个主要方式来加以进行，首先收集美国的数据（例如中小企业局Small Business Administration），探讨美国中小企业在融资行为的近况，并介绍美国政府如何辅导类似中小企业放款或保证的相关组织，及其运作方式，作为国内相关问题的借镜。 本研究另一个方式将采直接数据的收集，设计问卷访问金融机构核贷人员，以探讨中小企业放款余额减少的原因，再经过初步的事答问卷之后，问卷采封闭式的立克量表五分位方式，设计相关可能原因与问题，例如是否总行对中小企业授信政策趋于严格，中小企业风险增加，中小企业贷款意愿减少，或银行政策转向发展消费金融等问题，并针对公民营行库等基本数据区分进行了解。 最后本研究将针对访问与问卷结果，参考收集美国资料的结果，整理相关的结论与建议成为完整之研究报告，提供主管机关之参考。 三 从美国小型企业局（SBA）的业务绩效来看我国对中小企业之辅导 （一）前言 美国小型署（Small Business Administration，SBA）成立于1953年是一个在联邦政府体制下专门辅导、协助并提供融资小型企业的独立机构。SBA透过遍布在全美50州的各地办公室，逐渐成为美国庞大经济活动中一股雄厚的力量。从1953年已有将近2千万家小型企业接受过直接或间接的协助。不管是从融资保证机构，政府合约的获取管理或信息的提供或是实际的声援，SBA已很成功地协助小型企业经营者积极地在大经济圈做最大的贡献。 截至2002年底的过去10年中，SBA已保证了435000笔的小额贷款（约＄946亿美元），以及释出约＄300亿美元对小型企业的权益投资。 SBA总部是在美国首都华盛顿Washington.D.C在全美50州及波多黎各、关岛及维京群岛等特区，设有10各分处及70各地区办公室。 在华盛顿的总部里还依其功能管辖了下列几个分办公室。 Office of Capital Access(OCA)资金使用室：监管对小型企业融资、保证、投资及出口贸易。 Office of Government Contracting and Business Development(GC/BD)政府合约及业务发展室：协助企业主取得政府采购工程合约，并制定小型企业规模及内容的标准。 Office of Entrepreneurial Development(ED)企业发展研究室：提供小型企业研发、经济创新、训练机会的信息来源。 Office of Management and Administration管理行政室：SBA内容的管理及行政办公室。 最近庆祝其50周年庆，SBA更进一步提升信息科技，强化内控机能，更有效地扩大对小型企业服务的范围。SBA对小型企业的协助及业务内容将于下文一一介绍。 表一、美国小型企业局业务一览表 （二）SBA业务介绍 Capital Access资金提拨： SBA以融资保证、权益投资、履约保证的方式来协助小型企业对资金方向的需要其目标主要在于： (1)增加每一企业主创业的机会 (2)增加每一现存的小型企业成长之机会 SBA对小型企业资