证券市场基础知识第七章122300.pptVIP

证券公司概述 一、我国证券公司的发展历程(新增) 1987年，我国第一家专业性证券公司—深圳特区证券公司成立； 1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式营业，各证券经营机构开始转入集中交易市场； 1998年底，《证券法》出台。证监会依法对全国证券市场实行集中统一的监督管理，实行证券业和保险业、银行业、信托业分业经营、分业管理。同时，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。 2006年1月1日新修订《证券法》实施。截至2007年12月底，我国共有证券公司108家，证券公司资产的总规模和收入都上了一个台阶。 证券公司概述 二、我国证券公司的发展特点（新增） 相比于其他领域，证券市场以下几个特征比较显著：公开性、透明度及公众关注度高；利益关系集中、直接、紧密；市场化、法制化属性突出；受众多因素的综合影响，价格反应直接、灵敏。 缺点：起步晚，基础薄弱；同类机构数量多，差异小，竞争激烈；规模小，实力弱，风险承受能力不足；安全持续运行要求高；容易受市场变化影响；经营管理的市场化取向鲜明。 证券公司概述 四、证券公司子公司的设立（新增） （一）证券公司设立子公司的形式 证券公司申请设立子公司有两种形式：一是设立全资子公司；二是与符合《证券法》规定的证券公司股东条件的其他投资者共同出资设立子公司，其他投资者为境外股东的，还应当符合《外资参股证券公司设立规则》规定的条件。 证券公司概述 （二）设立子公司的条件 要求最近1年净资本不低于12亿元，最近12个月风险控制指标持续符合要求，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的证券公司，其最近1年经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平。 （三）对证券公司的监管要求 一是禁止同业竞争的需求；二是子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应；三是禁止相互持股的情形；四是证券公司不得利用其控股地位损害子公司、子公司其他股东和子公司客户的合法权益；五是要求建立风险隔离制度。 证券公司概述 五、证券公司监管制度的演变（新增） （一）独立的客户资产存管制度； （二）以净资本为核心的风险预警与监管制度； （三）以适当性服务为重点的投资者保护制度; （四）以自我约束为主的内部和管理制度; （五）鼓励开拓探索的创新监管制度; （六）配套互动的违法违规行为惩处制度; 二、证券投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务 根据服务对象的不同，证券投资咨询业务又可进一步细分为面向公众的投资咨询业务，为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务，为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务。 证券公司从事投资咨询业务，应当有5名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有1名取得证券投资咨询从业资格，要求公司有健全的内部管理制度。 证券公司的主要业务 证券公司经营自营业务的，自营股票不得超过净资本的100%；证券自营业务规模不得超过净资本的200%；持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的30%；持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。 证券公司的主要业务 4.证券公司可依法以自有资金参与本公司设立的集合资产计划。参与1个集合计划的自有资金不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过2亿元；参与多个集合计划的自有资金总额不得超过公司净资本的15%。5.证券公司可以自行推广集合计划，也可以委托证券公司自身或者代理推广机构的客户。6.进行集合计划的投资运作，在证券交易所进行证券交易的，应通过专用交易单元进行，集合计划帐户、专用交易单元应当报有关单位备案，集合计划资产中的证券不得用于回购。7.集合计划资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的10%，也不得超过计划资产净值的10%。⑻证券公司将集合计划资产投资与本公司相关的证券，应事先取得客户同意，事后告知托管机构和客户，并向证交所报告。 证券公司的主要业务 （四）风险控制 1.合同中明确规定客户自行承担投资风险。2.证券公司应如实披露。3.证券公司应当了解客户身份、财产与收入状况、风险承受能力及投资偏好等。4.客户应对资产来源及用途的合法性作出承诺。5.证券公司要使投资者详尽了解集合计划的特性、风险等情况及客户的权利、义务，但不