利益冲突下的重整制度研究--以债权人利益保护为中心展开.pdfVIP

4 内容摘要 重整制度作为与破产清算、和解并列的三大破产制度之一，是一种积极拯 救债务人并促使其复兴的破产预防制度。重整制度是对以清算和个体利益为本 位的传统破产法理论的一个重大突破。重整制度以预防破产、保存企业为首要 目标，维护社会整体利益是重整制度的重要价值体现，而重整制度价值目标的 实现是通过限制和约束债权人的权益为前提的。因此，重整制度所彰显的价值 目标与债权人利益的保护之间存在必然的冲突。那么，重整制度如果不能有效 地保护债权人利益，企业重整就难以成功。对重整制度中债权人的利益应如何 保护呢？本文借鉴国外的立法例并结合我国《企业破产法》中重整制度的相关 规定与实际案例进行论述。 引言部分叙述了我国《企业破产法》中引入重整制度的背景以及必要性， 并提出了本文的主题是重整制度价值目标的实现与债权人利益保护之间的平 衡。 第一部分论述重整制度的价值取向与重整制度中保护债权人利益的必要 性，主要从三个方面加以论述：一是对重整制度基础理论的解读；二是重整制 度中债权人利益保护的功能与价值；三是重整债权的确定与债权人利益保护。 主要内容为：重整制度多元化的价值目标使债权人利益、债务人利益和社会利 益等多种利益并存。各利益主体之间既有相互一致的一面，也有相互冲突的一 面。重整程序的制度设计本身存在以部分牺牲债权人的利益为代价达到使企业 复生目的的风险。程序中参与主体的多元化决定了各方参与主体的利益并非一 致。为了使挽救濒临困境但有重建价值的企业以维护社会利益这一重整目标得 以顺利实现，从债权人保护的角度而言，在制度和程序的设计上应充分考虑债 权人的利益，确保债权人的利益不因企业的重整受到不应有的损害。重整程序 中只有债权人、债务人以及债务人的投资者之间建立起一种利益与共的关系， 各方利益主体之间才能最终求得利益平衡。 第二部分论述重整申请阶段的债权人利益保护。这部分是本文的重点章节， 主要论述对重整程序的启动进行必要的限制、严格的审查是重整制度中债权人 1 利益保护的第一道屏障。其中首先论述了在重整申请阶段对债权人保护的一般 内容；其次论述了重整程序启动阶段的债权人利益保护，主要从重整程序的限 定条件（包括重整企业必须具备重整原因、重整企业必须具有重建的希望）、重 整程序的申请、法院审查制度与债权人利益保护三个方面进行论述。 第三部分论述重整计划的制定和批准过程中的债权人利益保护，主要涉及 重整计划的制定者，重整计划的表决分组和表决规则，法院的强行批准制度以 及其对债权人利益保护的影响。主要内容为：企业重整的申请与审查，作为重 整的启动程序，意义重大。如果不严格把握，不仅影响整个重整程序的进行， 而且可能被企业所滥用，造成债权人利益的损害。因此，在重整程序的启动机 制上，各国立法都予以高度重视，尽量避免不符合重整条件的企业进入重整程 序。重整程序既以促进债务人复兴为目的，为了给债务人提供更多的喘息机会， 其在程序机制上会尽可能多的限制债权人权利的行使。但是从债权人利益保护 的角度考虑，又必须确保债权人债权的清偿不会因重整程序的进行而较破产清 算程序为少。否则，重整程序会因债权人的极度排斥而无法进行。因此，就企 业重整程序的启动机制来看，关键问题是如何让有重整必要和可能的企业进入 重整程序，同时排除重整无望的企业。但是重整期间对债权人利益影响最大的 还是重整计划本身。因而制定重整计划的程序应当公开透明，计划的内容应体 现债权人的意志，符合公平公正的法律要求。因此，重整计划必须符合债权人 最大利益原则、公平对待原则和绝对优先原则。在整个重整程序中，法院始终 处于主导地位，指导和监督整个重整程序的进行。但是，企业重整毕竟是私法 问题，法院不应过多干预。法院在重整程序中如何发挥作用构成重整程序中的 重要一环。尤其从债权人利益保护的角度考虑，法院的作用更为重要。 第四部分论述重整计划的执行，主要论述重整计划的执行人、重整计划执 行者的原则以及重整计划执行的监督。主要内容为：重整计划的执行是重整程 序的最后一个环节，直接关系到重整目的的实现。如果重整计划能够顺利执行 完毕，则重整程序的使命宣告完成，企业的重整可以宣告成功，债权人的利益 得到有效保护。因此，重整计划的执行人在重整程序中具有十分重要的作用。 执行人在执行重整计划的过程中，必须遵循全面执行原则、集体执