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第十四章 货币、利率和国民收入Money, Interest rate and National income 第一节 货币和货币供给 第二节 货币的需求 第三节 利率、投资和国民收入 重点 货币的五种职能 1.价值尺度：计量产品和劳务的价格尺度； 2.流通手段：商品交换的媒介; 3.支付手段：是货币的基本职能； 4.储藏手段：货币可以保存，将来用它购物； 5.世界货币：货币可以在世界范围内流通。 货币的种类 现代货币的种类 货币供给的计量 (二)货币供给的计量 按货币的流动性即货币的变现能力分为不同的层次 美国货币供给分三个层次: 第一层次：M1 狭义的货币供给量，流动性强 M1= 现金 + 活期存款 + 旅行支票 + 支票帐户 第二层次： M2 准货币或货币类似物 M2 = M1+ 储蓄存款 + 小额定期存款 +货币市场互助基金及欧洲美元 第三层次： M3 ：广义货币 M3 = M2 + 大额定期存款（10万美元以上）+机构性货币市场互助基金及其他 货币供给的计量 货币供给与信贷的关系 三、银行体系 1 （一）中央银行 中央银行：是一个国家的最高金融管理机构，它统筹管理全国的金融活动，实施货币政策以影响经济。有三种职能： （一）中央银行 1.货币发行的银行：独占货币发行权，被称为发行银行 2.管理银行的银行：1）集中保管存款准备金;2）公开市场操作 3）主持全国商业银行结算; 4）充当最终贷款者；5）再贴现。 3.中央政府的银行： 1）为政府提供金融服务，为财政服务，代理国库 2）监管金融体系，代表政府对商业银行和金融机构进行监管。 3）集中保管黄金和外汇 4）制订并实施货币政策 5）从事国际金融业务，调节汇率，办理国际收支结算，买卖黄金，外汇等 （四）货币的创造与货币供给 分析基础货币或称高能货币（H）是怎样通过商业银行系统实现其扩张与收缩的。 高能货币（H）=非银行部门持有的通货+法定和超额准备金 =Cu+RR+ER 1.存款准备金制度 ①准备金： 为了保证储户提款，银行对吸收的存款总得提留一定比例的准 备金留在银行以应付日常需要，另一部分存入中央银行。 ②法定准备金和法定准备金率：是中央银行对商业银行吸收的存款规定一个最低限度的准备金数额，准备金占银行全部的存款比例称为法定准备金率(r ) 。如 r =6～20% 1985年以来我国存款准备金率变动情况 1985年:统一为 10%。1987年：为紧缩银根，抑制通货膨胀，从10%上调为12%。1988年：为紧缩银根，抑制通货膨胀，上调为13%。1998年3月21日：从13%下调到8%。 1999年11月21日：由8%下调到6%。 2003年9月21日： 由6%调高至7%。 2004年4月25日： 由7%调高至7.5% 2006年7月5日 : 由7.5%调高至8.0% 2006年8月15日: 由8.0%调高至8.5% 2006年11月15日: 由8.5%调高至9% 2007年1月15日: 由9%调高至9.5% 2007年2月15日: 由9.5%调高至10% 2007年4月10日: 由10%调高至10.5% 2007年10月25日调高至13.0% 2007年11月25日调高至13.5% 2008年1月25日调高至14.0% 2008年1月25日调高至14.5% 2.货币的创造过程 若： r = 法定准备金率 , D表示存款增加的总数, R表示最初的存款数量， 则： D= R× 1/r 当R = 100 r = 20% D= 100×1/20%=500（万元） 货币的创造过程是： 1.居民→第一次银行 的存款是100×1，可贷出的是100×（1-20%）=80 2.居民→第二次银行的存款是80，可贷出的是100×（1-20%）2=64 3.居民→第三次银行的存款是64，可贷出的是100×（1-20%）3=51.2 4.居民→第四次银行的存款是51.2，可贷出的是100×（1-20%）4=40.96 ……… N次银行的总存款数D= 100×（1+0.8+0.82+0.83+…0.8N－1) =100/(1－0.8)=500 (万美元) 贷款总和L=D－R=500－100=400 (万美元) 第二节 货币的需求 Money