指数成份股调整预测(2024年6月)：冲击效应与交易机会.pdf

西部证券

金工量化专题报告2024年05月14日

索引

内容目录

一、主要指数成份股调整预测3

1.1沪深300预测4

1.2中证500预测4

1.3中证1000预测7

二、冲击效应与交易机会10

2.1调整实施当日收益较为明显11

2.2回避调出指数的成份股12

2.3ETF规模和策略收益正相关12

2.4冲击收益的行业分布13

三、总结16

四、风险提示16

图表目录

图1：中证500调整预测的行业分布（2024.04.30）5

图2：中证1000调整预测的行业分布（2024.04.30）7

图3：富时指数扩容事件调入成份股涨跌幅分布（2024.03.15）10

图4：交易策略执行时间轴11

图5：调入组合冲击效应曲线（2017.05-2023.12）11

图6：调入组合冲击效应曲线（2021.05-2023.12）11

图7：调出组合冲击效应曲线（2017.05-2023.12）12

图8：调出组合冲击效应曲线（2021.05-2023.12）12

图9：家用电器与电力设备行业冲击收益靠前（2017.05-2023.12）13

图10：各行业冲击收益均有提升（2021.05-2023.12）13

表1：中证指数编制调整方案3

表2：沪深300指数样本股调整预测4

表3：沪深300指数样本股递补名单4

表4：中证500指数样本股调整预测5

表5：中证500指数样本股递补名单6

表6：中证1000指数样本股调整预测7

表7