2025年特许金融分析师可持续投资组合策略专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师可持续投资组合策略专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师可持续投资组合策略专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师可持续投资组合策略专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在可持续投资框架中，ESG整合策略的核心目标是什么？

A、完全排除所有高ESG风险行业

B、将ESG因素系统性地纳入传统财务分析

C、仅关注投资组合的环境效益

D、优先选择社会影响力最大的项目

【答案】B

【解析】正确答案是B。ESG整合的核心是将环境、社会和治理因素与传统财务分

析相结合，以更全面评估投资价值。A选项描述的是排除策略，C选项过于片面，D选

项属于影响力投资范畴。知识点：ESG投资策略分类。易错点：混淆ESG整合与排除

策略的区别。

2、根据《负责任投资原则》（PRI），签署方必须履行的核心承诺是？

A、每年实现特定ESG回报率

B、公开披露所有投资组合的碳排放数据

C、将ESG问题纳入投资决策和所有权实践

D、投资于至少50%的绿色债券

【答案】C

【解析】正确答案是C。PRI六项原则的核心是将ESG因素纳入投资全流程。A、

B、D选项都是具体实施方式而非核心承诺。知识点：PRI原则框架。易错点：将具体

实施手段误认为核心原则。

3、在气候相关财务信息披露（TCFD）框架中，“战略”维度主要要求企业披露？

A、气候风险对财务的量化影响

B、应对气候风险的治理架构

C、气候风险如何影响企业战略和财务规划

D、识别气候相关风险的方法论

【答案】C

【解析】正确答案是C。TCFD的”战略”维度聚焦气候风险对企业商业模式和战略

的影响。A属于”指标与目标”，B属于”治理”，D属于”风险管理”。知识点：TCFD四大

支柱。易错点：混淆各维度的披露重点。

4、绿色债券认证中，气候债券倡议组织（CBI）标准与ICMA绿色债券原则的主

要区别在于？

2025年特许金融分析师可持续投资组合策略专题试卷及解析2

A、CBI标准更强调项目筛选标准

B、ICMA原则具有法律强制性

C、CBI标准要求第三方认证

D、ICMA原则仅适用于欧洲市场

【答案】C

【解析】正确答案是C。CBI标准强制要求第三方认证，而ICMA原则是自愿性指

导框架。A选项两者都强调项目筛选，B选项两者均无法律强制力，D选项ICMA原

则全球适用。知识点：绿色债券认证体系。易错点：混淆自愿性原则与认证标准的区别。

5、在可持续投资组合管理中，“双重实质性”（DoubleMateriality）原则是指？

A、同时考虑财务重要性和环境重要性

B、企业对社会的影响和财务风险同等重要

C、短期和长期ESG因素的平衡

D、定量和定性ESG数据的结合

【答案】B

【解析】正确答案是B。双重实质性指企业运营对社会环境的影响（向外影响）和

ESG因素对企业财务的影响（向内影响）都需评估。A选项表述不完整，C、D属于其

他投资原则。知识点：双重实质性概念。易错点：将”双重”误解为时间或数据维度的二

元性。

6、联合国可持续发展目标（SDGs）中，与可持续投资最直接相关的目标是？

A、SDG1（无贫穷）

B、SDG7（经济适用的清洁能源）

C、SDG13（气候行动）

D、所有17项目标

【答案】D

【解析】正确答案是D。SDGs涵盖经济、社会、环境三大维度，可持续投资需全面

考虑所有目标。A、B、C都是具体目标但不够全面。知识点：SDGs与投资关联性。易

错点：因气候议题突出而忽略其他SDG目标。

7、在ESG数据评估中，“前瞻性指标”（ForwardlookingMetrics）的主要作用是？

A、验证历史ESG表现

B、预测未来ESG风险和机