高频期权定价模型比较.docxVIP

下载本文档

1
0
约3.38千字
约 7页
2025-11-27 发布于上海
举报
版权申诉

高频期权定价模型比较.docx

此“经济”领域文档为创作者个人分享资料，不作为权威性指导和指引，仅供参考

1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

高频期权定价模型比较

引言

在金融衍生品市场中，期权定价是核心课题之一。随着金融市场数据获取技术的革新，高频交易数据（通常指分钟级、秒级甚至更细粒度的交易数据）逐渐成为学术研究与实务操作的重要资源。传统期权定价模型多基于低频数据（如日度、周度）构建，而高频数据的引入不仅改变了波动率估计的精度，更推动了定价模型在假设条件、参数校准和预测能力上的革新。本文将围绕高频环境下主流期权定价模型的核心差异展开分析，通过理论基础、假设条件、定价效果及应用场景四个维度的对比，探讨不同模型的适用边界与优化方向。

一、高频期权定价模型的理论基础演进

（一）传统模型的理论框架与局限性

早期期权定价模型以Black-