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2025年特许金融分析师商品投资中的监管合规专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师商品投资中的监管合规专题试卷及

解析

2025年特许金融分析师商品投资中的监管合规专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在商品期货交易中，美国商品期货交易委员会（CFTC）的主要监管职责是什么？

A、监管证券市场的发行和交易

B、监管商品期货和期权市场，防止市场操纵和欺诈

C、监管银行系统的稳健性

D、监管保险公司的偿付能力

【答案】B

【解析】正确答案是B。CFTC的核心职责是监管美国的商品期货和期权市场，确

保市场的公平、透明和高效，防止市场操纵、欺诈等行为。选项A属于SEC（美国证

券交易委员会）的职责；选项C属于美联储等银行监管机构的职责；选项D属于州保

险监管部门的职责。知识点：CFTC的监管职能。易错点：容易将CFTC与SEC的监

管范围混淆，需注意前者聚焦于衍生品市场，后者聚焦于证券市场。

2、根据欧盟《欧洲市场基础设施监管条例》（EMIR），哪类衍生品合约必须通过中

央对手方（CCP）进行清算？

A、所有场外衍生品合约

B、仅利率互换合约

C、被认定为“标准化”的场外衍生品合约

D、仅能源类商品期货合约

【答案】C

【解析】正确答案是C。EMIR要求“标准化”的场外衍生品合约必须通过CCP清算，

以降低系统性风险。并非所有OTC衍生品都必须清算（排除A），也不限于特定类别

如利率互换或能源期货（排除B、D）。知识点：EMIR的清算要求。易错点：误认为所

有OTC衍生品都必须清算，实际需满足“标准化”条件。

3、在商品投资中，“了解你的客户”（KYC）规则的主要目的是什么？

A、确保客户具备足够的专业投资知识

B、识别和验证客户身份，防止洗钱和恐怖融资

C、评估客户的信用风险等级

D、确保客户披露所有税务信息

【答案】B

【解析】正确答案是B。KYC规则的核心是反洗钱（AML）和反恐怖融资（CTF），

要求金融机构识别客户身份并监控交易。选项A是适当性管理的内容；选项C是信用

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风险评估；选项D是税务合规要求。知识点：KYC与AML的关系。易错点：将KYC

与适当性管理混淆，前者侧重身份验证，后者侧重投资匹配。

4、国际证监会组织（IOSCO）发布的《商品市场原则》主要针对以下哪类风险？

A、信用风险

B、市场操纵和滥用

C、流动性风险

D、操作风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。IOSCO的《商品市场原则》旨在防范商品市场的操纵、内

幕交易等滥用行为。其他选项虽是金融风险，但非该原则的核心目标。知识点：IOSCO

的监管重点。易错点：需区分IOSCO与巴塞尔协议的风险关注点，前者聚焦市场行为，

后者聚焦银行风险。

5、根据美国《多德弗兰克法案》，商品交易顾问（CTA）必须注册的条件是什么？

A、管理资产超过1.5亿美元

B、仅向合格投资者提供服务

C、为他人提供商品交易建议并收取费用

D、交易频率超过每月10次

【答案】C

【解析】正确答案是C。CTA注册的核心标准是“提供商品交易建议并收取费用”，无

论资产规模或交易频率（排除A、D）。选项B是豁免注册的条件之一，但非注册要求。

知识点：CTA注册标准。易错点：误将资产规模作为硬性门槛，实际注册取决于业务

性质。

6、在商品跨境投资中，FATF（反洗钱金融行动特别工作组）的“40项建议”主要覆

盖以下哪方面？

A、税收合规

B、反洗钱和反恐怖融资

C、环境保护标准

D、数据隐私保护

【答案】B

【解析】正确答案是B。FATF的40项建议是全球AML/CTF的核心框架。其他

选项分别由OECD、环保