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外汇衍生品题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.外汇远期合约的特点不包括（）

A.非标准化合约

B.柜台交易

C.流动性强

D.信用风险较大

2.以下哪种外汇衍生品可以用于套期保值（）

A.外汇期货

B.外汇期权

C.外汇远期

D.以上都是

3.外汇期权的买方享有（）

A.权利但无义务

B.义务但无权利

C.权利和义务

D.既无权利也无义务

4.外汇掉期交易涉及（）

A.一笔即期外汇交易

B.一笔远期外汇交易

C.同时进行一笔即期和一笔远期外汇交易

D.多笔即期外汇交易

5.外汇期货合约的标准化不包括（）

A.交易金额

B.交割日期

C.交易方式

D.交易地点

6.外汇期权的卖方需要（）

A.缴纳保证金

B.支付权利金

C.承担无限风险

D.无需履行任何义务

7.外汇远期合约的交割方式通常是（）

A.实物交割

B.现金交割

C.对冲平仓

D.以上都可以

8.外汇掉期交易的主要目的是（）

A.套利

B.套期保值

C.投机

D.调整资金期限结构

9.外汇期货交易的保证金制度是为了（）

A.降低交易成本

B.提高市场流动性

C.控制交易风险

D.增加交易收益

10.外汇期权的行权价格是指（）

A.期权费

B.期权合约规定的交易价格

C.市场价格

D.以上都不对

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.外汇衍生品的功能包括（）

A.套期保值

B.投机

C.套利

D.价格发现

2.外汇远期合约的要素有（）

A.交易双方

B.币种

C.金额

D.交割日期

3.外汇期货合约的特点有（）

A.标准化合约

B.场内交易

C.保证金制度

D.每日无负债结算制度

4.外汇期权的分类包括（）

A.看涨期权

B.看跌期权

C.欧式期权

D.美式期权

5.外汇掉期交易的类型有（）

A.即期对远期掉期

B.远期对远期掉期

C.隔夜掉期

D.以上都是

6.外汇衍生品市场的参与者有（）

A.企业

B.金融机构

C.个人投资者

D.政府

7.外汇期货交易的风险包括（）

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

8.外汇期权交易的优点有（）

A.风险有限

B.收益无限

C.灵活性高

D.可以保值

9.外汇远期合约与外汇期货合约的区别在于（）

A.标准化程度

B.交易场所

C.信用风险

D.交割方式

10.外汇掉期交易与外汇远期交易的区别在于（）

A.交易结构

B.交易目的

C.汇率风险

D.资金流动

三、判断题（每题2分，共10题）

1.外汇衍生品都是标准化合约。（）

2.外汇远期合约的交易双方都需要缴纳保证金。（）

3.外汇期货交易只能进行实物交割。（）

4.外汇期权的买方盈利无限，亏损有限。（）

5.外汇掉期交易可以调整资金的期限结构。（）

6.外汇衍生品市场主要是为了满足企业的套期保值需求。（）

7.外汇期货交易的保证金比例是固定不变的。（）

8.外汇期权的卖方在期权到期时必须履行义务。（）

9.外汇远期合约的价格是由市场供求关系决定的。（）

10.外汇掉期交易的风险比外汇远期交易小。（）

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述外汇期货套期保值的原理。

2.外汇期权与外汇远期的区别有哪些？

3.外汇掉期交易的作用是什么？

4.外汇衍生品市场的风险有哪些？

五、讨论题（每题5分，共4题）

1.如何选择合适的外汇衍生品进行套期保值？

2.外汇期货市场对汇率波动有何影响？

3.外汇期权在企业风险管理中的应用探讨。

4.外汇掉期交易在国际资金流动中的作用分析。

答案及解析

一、单项选择题答案及解析

1.答案：C

解析：外汇远期合约是非标准化合约，柜台交易，流动性较差，信用风险较大，所以C选项流动性强不属于其特点。

2.答案：D

解析：外汇期货、外汇期权、外汇远期都可以用于套期保值，它们通过不同方式锁定汇率风险，所以选D。

3.答案：A

解析：外汇期权买方支付权利金获得权利但无义务行权，卖方收取权利金有义务行权，所以A正确。

4.答案：C

解析：外汇掉期交易同时进行一笔即期和一笔远期外汇交易，实现不同期限资金的转换，所以选C。

5.答案：D

解析：外汇期货合约标准化包括交易金额、交割日期、交易方式等，交易地点不是标准化内容，所以选D。

6.答案：A

解析：外汇期权卖方收取权利金，需缴纳保证金，承担有限