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中国寿险管理师中级资格课程A8《寿险公司资产管理》答案.精讲

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.什么是资产配置？()

A.根据投资目标和风险承受能力，对资产类别进行合理分配的过程

B.投资组合中各种资产类别的比例

C.预测未来资产价格波动

D.资产管理中的一种策略

2.以下哪项不是影响债券收益率的主要因素？()

A.市场利率

B.信用风险

C.流动性风险

D.通货膨胀

3.以下哪项不是衡量投资组合风险的指标？()

A.夏普比率

B.贝塔系数

C.负债比

D.标准差

4.以下哪种类型的投资产品通常具有较低的风险？()

A.股票

B.债券

C.杠杆交易基金

D.普通商品

5.在投资组合中，以下哪种策略有助于降低风险？()

A.越买越多策略

B.紧缩策略

C.分散投资策略

D.短期投资策略

6.以下哪项不是影响股票收益率的因素？()

A.公司盈利能力

B.市场情绪

C.宏观经济因素

D.股票价格

7.在资产管理中，什么是“风险平价”策略？()

A.尽量减少风险

B.在控制风险的前提下追求最高收益

C.为每个资产分配相同的风险水平

D.追求风险与收益的最优平衡

8.以下哪种金融工具属于衍生品？()

A.债券

B.股票

C.期权

D.基金

9.什么是“市场中性”策略？()

A.在市场上涨时追求收益，在市场下跌时保持损失最小化

B.通过卖空策略实现市场中性

C.在不同市场环境下追求稳定的收益

D.投资者对市场走势没有特定看法

10.以下哪项不是资产管理的目标？()

A.实现资产的保值增值

B.最大化投资者的收益

C.控制风险

D.保持资产的流动性

二、多选题(共5题)

11.以下哪些是影响债券信用风险的因素？()

A.债券发行人的财务状况

B.债券的利率水平

C.债券的期限

D.市场利率

12.以下哪些策略可以用来降低投资组合的波动性？()

A.分散投资

B.风险平价策略

C.股票市场中性策略

D.定期调整投资组合

13.以下哪些属于被动型投资策略？()

A.指数基金

B.持有至到期投资策略

C.主动型投资策略

D.价值投资策略

14.以下哪些是衡量投资组合风险和收益的指标？()

A.夏普比率

B.贝塔系数

C.调整后收益

D.资产配置

15.以下哪些是影响股票价格的因素？()

A.公司基本面

B.市场情绪

C.宏观经济因素

D.股票发行量

三、填空题(共5题)

16.在资产配置过程中，首先需要明确的是投资目标和风险承受能力。

17.债券的信用评级越高，其信用风险越低，相应的信用利差也越。

18.在投资组合中，通过分散投资可以降低。

19.夏普比率是衡量投资组合每单位风险带来的超额回报的。

20.在资产配置中，股票通常被认为是一种风险较高的资产类别，而债券则通常被认为是一种风险较低的资产类别。

四、判断题(共5题)

21.资产配置的目的是为了最大化投资回报。()

A.正确B.错误

22.债券的信用评级越高，其收益率也越高。()

A.正确B.错误

23.分散投资可以完全消除投资组合的风险。()

A.正确B.错误

24.市场中性策略的目标是在任何市场环境下都保持收益的稳定性。()

A.正确B.错误

25.夏普比率是衡量投资组合收益能力的唯一指标。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述资产配置的基本原则。

27.什么是债券信用风险？它主要由哪些因素决定？

28.简述投资组合中分散投资的作用。

29.什么是“风险平价”策略？它与传统的资产配置策略相比有哪些不同点？

30.请解释什么是“市场中性”策略，并说明其应用场景。

中国寿险管理师中级资格课程A8《寿险公司资产管理》答案.精讲

一、单选题(共10题)

1.【答案】A

【解析】资产配置是指根据投资目标和风险承受能力，对资产类别进行合理分配的过程。这有助于分散风险并实现投资目标。

2.【答案】C

【解析】债券收益率的主要影响因素包括市场利率、信用风险和通货膨胀等，而流动性风险通常不是影响债券收益率的主要因素。

3.【答案】C

【解析】夏普比率、贝塔系数和标准差都是衡量投资组合风险的常用指标，而负债