食品与餐饮连锁企业资本化指引参考III.pdfVIP

食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本 | 中金公司 | 君合律师事务所 | 德勤中国 | 红餐产业研究院 企业资本化专题 2023-11 食品与餐饮连锁企业 资本化指引参考手册Ⅲ 第第00页页 食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本 | 中金公司 | 君合律师事务所 | 德勤中国 | 红餐产业研究院 目 录 Contents 前言：莫畏浮云遮望眼 ，风物长宜放眼量 第一章 知彼——公开资本市场政策及动态 一、A股全面注册制 二、港股多元化路径 第二章 度己——上市审核关注要点 一、财务处理 二、财务审计 三、税务考量 四、内控复核 五、信息系统 第三章 条条大道通罗马——多元资本化手段 一、融资 二、并购整合 三、分拆 四、香港上市架构选择 结语：长风破浪会有时 ，直挂云帆济沧海 第第11页页 食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本 | 中金公司 | 君合律师事务所 | 德勤中国 | 红餐产业研究院 前言 莫畏浮云遮望眼，风物长宜放眼量 运筹帷 资本化是企业发展过程中的重要里程碑 ，不仅为企业提供了稳定的资本平台 ，可以 支持未来的扩张和增长计划 ，还有助于提升企业的知名度和影响力 ，吸引更多的投资者、 客户与合作伙伴 ，另外也可以促使企业建立更健全的公司治理结构，增加透明度和社会责 任感 ，从多个维度提升企业管理水平。 尽管近年来食品与餐饮行业面临内外环境的重重考验：竞争内卷普遍 ，行业洗牌加 速，私募融资冷却 ，消费复苏缓慢……但不经历风雨 ，如何见彩虹？纵观全球优秀的消费 品上市公司，大多数经历了五十年甚至一百多年的考验 ，穿越了多个经济周期，经历过战 争，经历过箫条 ，经历过繁荣 ，也经历过技术变革 ，有些甚至是跨越两三个世纪 ，才成长 为全球令人尊敬的卓越品牌。 鉴于消费赛道是全球资本市场的长期核心资产 ，是经济稳定运行的 “压舱石”和股 市熨平周期的 “稳定器” ，近年来各个资本市场包括中国大陆A股、中国香港资本市场等， 也在不断变革创新 ，为包括食品和餐饮在内的各行业优秀企业的资本化提供更多元化的路 径及选择；当然 ，考虑到上述行业的经营特点 ，资本市场也提出了多维度的监管要求：除 对企业自身经营业绩的要求外，对于企业的财务核算及管理、税务事项、业务合规、内部 控制、信息系统建设及运行等也提出了专门的要求。因而，食品及餐饮企业的资本化越来 越需要进行更为前瞻的专业规划 ，审慎的过程准备，以及外部专业的 “陪跑”协助。 鉴于企业资本化的专业性、复杂性和系统性 ，我们将为中国食品与餐饮企业的资本 化运作发布四期指引参考手册，分别从顶层设计、资本、财务、法务等方面 ，为企业的资 本化团队提供整体认知及技术指导。2022年11月发布的第一期指引手册已对资本化作出 第第22页页 食品与餐饮连锁企业资本化指引参考 网聚资本 | 中金公司 | 君合律师事务所 | 德勤中国 | 红餐产业研究院 前言 莫畏浮云遮望眼，风物长宜放眼量 运筹帷 素描画像 ，助力企业家对实业资本化形成整体认知并初步了解资本化设计的顶层框架； 2023年6月发布的第二期指引手册梳理了在企业全生命周期内、境内外资本市场下的各类 资本运作方式 ，为企业的资本化运作提供更为详细的技术指导。在本期指引参考手册中， 网聚资本联合中金公司、君合律师事务所、德勤中国、红餐产业研究院等知名专业伙伴 ， 共同梳理了企业资本化过程中财务方面的关注