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证券投资学期末复习资料计算题与论述题

姓名：__________考号：__________

题号

一

二

三

四

五

总分

评分

一、单选题(共10题)

1.股票市盈率通常用来衡量股票的哪种价值？()

A.市场风险

B.投资价值

C.公司盈利能力

D.股票流动性

2.债券的到期收益率是指投资者从债券投资中获得的哪种收益？()

A.面值收益

B.利息收益

C.到期收益

D.总收益

3.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险系数β衡量的是哪种风险？()

A.非系统风险

B.系统风险

C.市场风险

D.特定风险

4.以下哪个不是证券投资组合管理的目标？()

A.最大化投资回报

B.最小化投资风险

C.最大化投资流动性

D.最大化投资多样性

5.以下哪种投资策略通常用于追求长期资本增值？()

A.收益投资策略

B.收入投资策略

C.价值投资策略

D.成长投资策略

6.在证券市场线（SML）上，无风险利率的变动将影响哪一部分？()

A.资本资产定价模型（CAPM）

B.证券市场线（SML）

C.投资组合风险溢价

D.风险系数β

7.以下哪个不是衡量投资组合风险的方法？()

A.均值-方差模型

B.市场风险溢价

C.投资组合风险溢价

D.历史波动率

8.以下哪种金融工具的信用风险最低？()

A.政府债券

B.企业债券

C.可转换债券

D.普通股

9.以下哪个不是影响股票价格的因素？()

A.经济周期

B.公司盈利

C.股东结构

D.政治稳定性

10.在债券信用评级中，BBB级通常表示什么？()

A.高信用风险

B.中等信用风险

C.低信用风险

D.投资级

二、多选题(共5题)

11.以下哪些是影响股票市盈率的因素？()

A.公司盈利增长预期

B.市场利率水平

C.股票交易量

D.经济周期

12.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪些是影响股票预期收益率的因素？()

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.风险系数β

D.股票的账面价值

13.以下哪些是衡量投资组合风险的方法？()

A.均值-方差模型

B.市场风险溢价

C.投资组合风险溢价

D.历史波动率

14.以下哪些是价值投资策略的特点？()

A.关注公司基本面分析

B.低于市场价值的价格买入

C.长期持有

D.追求短期股价波动

15.以下哪些是债券信用评级机构通常会考虑的因素？()

A.公司盈利能力

B.市场利率水平

C.公司资产负债结构

D.政治稳定性

三、填空题(共5题)

16.根据资本资产定价模型（CAPM），股票的预期收益率可以表示为：[E(R_i)=R_f+beta_itimes(E(R_m)-R_f)]，其中(E(R_i))代表股票的预期收益率，(R_f)代表无风险利率，(beta_i)代表股票的______。

17.债券的到期收益率（YTM）是指投资者在持有债券至到期时可以获得的总收益率，包括______和资本增值或损失。

18.在投资组合管理中，为了实现风险分散，通常会采用______方法，以降低不可分散风险。

19.市盈率（P/ERatio）是衡量股票投资价值的一个常用指标，它反映了投资者愿意为每1元公司盈利支付的价格，市盈率的倒数称为______。

20.在证券市场线（SML）上，无风险利率的变动将直接影响______的计算，进而影响股票的预期收益率。

四、判断题(共5题)

21.股票的市盈率越高，表明该股票的价值越高。()

A.正确B.错误

22.债券的信用评级越高，其到期收益率通常越低。()

A.正确B.错误

23.在资本资产定价模型（CAPM）中，无风险利率是影响股票预期收益率的唯一因素。()

A.正确B.错误

24.投资组合的多元化可以消除所有风险，包括市场风险。()

A.正确B.错误

25.价值投资策略的核心是寻找那些市场定价低于其实际价值的股票。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理和公式。

27.解释什么是投资组合的均值-方差模型，并简述其如何帮助投资者优化投资组合。

28.论述价值投资策略的核心思想及其在投资实践中的应用。