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证券投资分析师投资分析理论与实务复习规划

一、单项选择题（每题1分，共20题）

1.证券投资分析的核心目标是______。

A.预测市场短期波动

B.评估证券的投资价值

C.操纵市场走势

D.降低投资风险

2.基本分析的核心理论不包括______。

A.有效市场假说

B.公司估值模型

C.行业生命周期理论

D.宏观经济分析

3.下列哪种方法不属于技术分析方法？

A.移动平均线

B.K线图分析

C.道氏理论

D.财务比率分析

4.道氏理论的主要贡献在于______。

A.提出了技术分析的基本框架

B.创立了指数编制方法

C.强调了市场情绪的重要性

D.揭示了股价波动的周期性

5.下列哪个指标不属于财务比率分析中的盈利能力指标？

A.毛利率

B.净资产收益率

C.股息率

D.资产周转率

6.公司自由现金流（FCF）的计算公式是______。

A.EBIT+折旧-资本支出

B.净利润+折旧-营运资本变动

C.营业收入-营业成本

D.税后利润+利息支出

7.下列哪种估值方法适用于成熟行业的公司？

A.相对估值法

B.清算价值法

C.成本法

D.超额收益法

8.市盈率（P/E）的倒数是______。

A.价格收益率

B.市净率

C.每股收益

D.股息率

9.行业分析中，波特五力模型的核心要素不包括______。

A.现有竞争者

B.潜在进入者

C.替代品威胁

D.宏观经济政策

10.宏观经济分析中，M1和M2分别代表______。

A.狭义货币和广义货币

B.基础货币和货币乘数

C.现金和定期存款

D.货币供应量和信贷规模

11.通货膨胀对证券市场的影响不包括______。

A.降低债券价值

B.提高股票估值

C.增加企业融资成本

D.影响消费支出

12.下列哪个指标反映经济增长的稳定性？

A.GDP增长率

B.CPI

C.PMI

D.失业率

13.政府支出增加对证券市场的影响通常是______。

A.提高市场利率

B.增加企业盈利预期

C.降低市场流动性

D.减少投资者信心

14.证券投资组合管理中，马科维茨模型的核心思想是______。

A.分散投资以降低风险

B.追求高收益高风险策略

C.优先考虑行业轮动

D.忽视市场系统性风险

15.下列哪种投资策略属于量化投资？

A.基于基本面分析选股

B.使用算法交易高频买卖

C.根据技术指标进行交易

D.依赖市场情绪做决策

16.久期（Duration）主要用于衡量______。

A.股票的波动性

B.债券的利率风险

C.项目的回收期

D.资产的流动性

17.资本资产定价模型（CAPM）的核心公式是______。

A.E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]

B.E(Ri)=Rf+αi

C.E(Ri)=βi×σm

D.E(Ri)=[E(Rm)+σi]×(1+Rf)

18.证券投资中的“风险平价”策略要求______。

A.各类资产的风险贡献相等

B.高风险资产占比更高

C.低风险资产收益率更高

D.忽视资产的相关性

19.套利定价理论（APT）认为资产收益由______决定。

A.单一市场因子

B.多个系统性风险因子

C.投资者情绪

D.公司基本面

20.投资者风险偏好从低到高依次为______。

A.保守型、稳健型、激进型

B.稳健型、保守型、激进型

C.激进型、稳健型、保守型

D.保守型、激进型、稳健型

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.证券投资分析的基本方法包括______。

A.基本分析

B.技术分析

C.量化分析

D.情景分析

2.影响公司估值的因素包括______。

A.盈利能力

B.增长潜力

C.财务风险

D.行业竞争格局

3.技术分析的主要工具有______。

A.移动平均线

B.相对强弱指数（RSI）

C.趋势线

D.财务报表

4.宏观经济分析的主要指标包括______。

A.GDP增长率

B.通货膨胀率

C.利率水平

D.信贷规模

5.行业分析的核心内容包括______。

A.行业生命周期

B.市场结构

C.技术变革

D.政策监管

6.证券投资组合管理的基本原则包括______。

A.分散投资

B.风险分散

C.预设止盈止损

D.单一行业集中

7.债券投资的主要风险包括______。

A.利率风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.资产配置风险

8.量化投资的主要策略包括____