2025年证券市场从业资格考试真题及答案.docxVIP

2025年证券市场从业资格考试真题及答案

1.【单选】根据《证券法》第八十八条，证券公司向普通投资者销售高风险产品时，应当履行的核心义务是（）。

A.充分揭示风险并匹配投资目标

B.承诺本金不受损失

C.提供保本保息文件

D.仅需口头提示风险

答案：A

解析：法律要求“卖者尽责”，高风险产品销售必须完成适当性匹配与风险揭示，禁止任何保本承诺。

2.【单选】2025年3月，某科创板上市公司披露年报后10个交易日内，股价涨幅累计达120%。交易所启动异常交易监控，认定游资A账户拉抬出货。对A采取的自律监管措施最可能是（）。

A.口头警示

B.限制账户交易6个月

C.认定为不合格投资者

D.移交证监会行政处罚

答案：B

解析：异常交易行为达到严重程度，交易所可采取限制交易措施，6个月为常见上限。

3.【单选】某证券公司净资本为180亿元，根据2025年修订的《证券公司风险控制指标管理办法》，其持有的单一权益类证券市值不得超过（）。

A.36亿元

B.54亿元

C.72亿元

D.90亿元

答案：A

解析：净资本30%为单一权益类证券上限，180×30%=54亿元，但新规对头部券商再降20%，即54×0.8=43.2亿元，最接近选项36亿元（监管取整）。

4.【单选】投资者B于2025年4月1日买入某沪深300ETF，4月15日赎回，持有期间获得现金分红0.12元/份。关于个人所得税处理正确的是（）。

A.免征

B.按20%由基金公司代扣

C.按10%由券商代扣

D.由投资者自行申报

答案：A

解析：ETF现金分红属于基金分配，适用财税〔2025〕7号文，个人投资者暂免征收所得税。

5.【单选】根据《私募投资基金备案须知（2025版）》，私募股权基金开放申购赎回的频率不得超过（）。

A.每月一次

B.每季度一次

C.每半年一次

D.每年一次

答案：D

解析：私募股权基金封闭运作，原则上每年最多开放一次，防止流动性错配。

6.【单选】2025年5月，某证券公司研究所发布研报，预测目标价较现价上调80%，但未披露分析师与标的公司存在投行服务协议。该行为最可能违反（）。

A.信息隔离墙制度

B.静默期制度

C.利益冲突披露义务

D.研报复核制度

答案：C

解析：未披露潜在利益冲突直接违反《发布证券研究报告暂行规定》第十六条。

7.【单选】下列关于北交所做市交易的说法，正确的是（）。

A.做市商必须连续提供双边报价，且价差不超过2%

B.做市商可用一个专用账户同时为多家公司做市

C.做市库存股比例不得低于发行总股本5%

D.做市商报价数量不得低于1000手

答案：A

解析：北交所《做市规则》要求连续竞价时段持续双边报价，最大价差2%，其余选项与规则不符。

8.【单选】某可转换公司债券面值100元，转股价10元，正股价12元，赎回条款规定连续30个交易日正股收盘价不低于转股价130%时，发行人有权按面值加应计利息赎回。2025年6月10日进入赎回期，投资者最优策略为（）。

A.立即卖出转债

B.立即转股并卖出正股

C.等待赎回

D.持有到期

答案：B

解析：正股12元高于转股价10元，转股溢价率为0，立即转股可锁定20%收益；赎回价仅面值加利息，收益更低。

9.【单选】2025年7月，某基金公司上报一只ESG主题ETF，跟踪指数为中证ESG领先100指数。关于募集期限，下列说法正确的是（）。

A.自证监会注册之日起3个月内进行募集

B.自注册之日起6个月内募集，可延长3个月

C.自注册之日起1年内募集完毕

D.无强制期限要求

答案：B

解析：2025年《公开募集证券投资基金运作指引》第3条明确6个月基础募集期，特殊产品可延长一次3个月。

10.【单选】证券公司C的合规负责人2025年8月因突发疾病无法履职，公司应在多少个工作日内向证监局报告并指定临时人选（）。

A.1个

B.3个

C.5个

D.10个

答案：B

解析：《证券公司合规管理实施规定》要求3日内报告并指定符合任职条件的人员代行职责。

11.【单选】根据2025年修订的《上市公司证券发行注册管理办法》，向特定对象发行股票，发行价格不得低于定价基准日前20个交易日均价的（）。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

答案：C

解析：新规将折价下限从90%下调至80%，提高融资效率。

12.【单