2025年特许金融分析师GIPS标准下对“税收影响”的披露与税后业绩计算专题试卷及解析.pdf

2025年特许金融分析师GIPS标准下对“税收影响”的披露与税后业绩计算专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师GIPS标准下对“税收影响”的披

露与税后业绩计算专题试卷及解析

2025年特许金融分析师GIPS标准下对“税收影响”的披露与税后业绩计算专题试

卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据GIPS标准，当投资组合的税后业绩被披露时，以下哪项是必须披露的税

收相关信息？

A、投资组合经理的税务背景

B、适用的税法变更日期

C、客户的具体税务身份

D、投资组合的预扣税率

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS标准要求披露对业绩产生重大影响的税法变更日期，

因为这直接影响税后业绩的可比性。A选项与业绩披露无关；C选项涉及客户隐私且非

必须披露；D选项预扣税率通常在计算中体现而非单独披露。知识点：GIPS标准对税

收披露的核心要求。易错点：考生可能误选D，但预扣税率是计算要素而非披露要素。

2、在GIPS标准下，税后业绩计算应基于以下哪种税收处理方式？

A、实际发生的税收

B、预估的年度税收

C、标准化的税收假设

D、客户申报的税收

【答案】A

【解析】正确答案是A。GIPS标准要求基于实际发生的税收计算税后业绩，确保真

实性。B选项预估税收不符合准确性原则；C选项标准化假设仅用于特定情景分析；D

选项客户申报税收可能存在调整延迟。知识点：税后业绩计算的基础原则。易错点：考

生可能混淆标准化假设与实际税收的应用场景。

3、当投资组合包含不同税收管辖区的资产时，GIPS标准要求如何处理税收影响？

A、采用最高税率计算

B、按资产所在地分别计算

C、使用加权平均税率

D、忽略税收差异

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS标准要求按资产所在地分别计算税收影响，反映真实

税务环境。A选项高估税负；C选项可能掩盖地区差异；D选项违反披露完整性。知识

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点：多税收管辖区的处理原则。易错点：考生可能误选C，但加权平均会降低信息透明

度。

4、GIPS标准对税后业绩的披露频率要求是？

A、每年一次

B、每季度一次

C、每半年一次

D、与税前业绩频率一致

【答案】D

【解析】正确答案是D。GIPS标准要求税后业绩披露频率与税前业绩保持一致，确

保可比性。A、B、C选项均可能低于税前披露频率。知识点：披露频率的一致性原则。

易错点：考生可能忽略“一致性”这一核心要求。

5、以下哪项是GIPS标准允许的税后业绩调整事项？

A、客户税务筹划费用

B、资本利得税抵免

C、股息税返还

D、税务罚款

【答案】B

【解析】正确答案是B。资本利得税抵免直接影响税后业绩，允许调整。A、D选项

属于客户行为成本；C选项股息税返还需单独披露而非调整。知识点：允许调整的税收

事项范围。易错点：考生可能误选C，但返还属于额外收益而非调整项。

6、在GIPS标准下，税后业绩归因分析应优先考虑？

A、税收效率贡献

B、资产配置贡献

C、证券选择贡献

D、汇率波动贡献

【答案】A

【解析】正确答案是A。税后业绩归因的核心是税收效率贡献，体现税务管理价值。

B、C、D选项属于传统归因要素。知识点：税后业绩归因的特殊性。易错点：考生可能

混淆传统归因与税后归因的优先级。

7、GIPS标准要求披露税后业绩时，必须说明？

A、投资组合的税务申报日期

B、税收计算方法

C、客户的税务居民身份

D、适用的税收协定

【答案】B

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【解析】正确答案是B。税收计算方法是税后业绩透明度的关键，必须披露。A、C、

D选项属于非必要细节。知识点：税收披露的核心要素。易错点：考生可能误选A，但

申报日期不影响业绩理解。

8、当投资组合采用税收亏损结转策略时，GIPS标准要求？

A、调整历史业绩