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2025年金融风险管理师期货保证金制度成功案例分析专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师期货保证金制度成功案例分析专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师期货保证金制度成功案例分析专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在期货保证金制度中，当市场出现极端行情时，交易所采取的临时性提高保证

金比例的措施，其主要目的是什么？

A、增加交易所收入

B、抑制过度投机，防范系统性风险

C、降低交易成本

D、提高市场流动性

【答案】B

【解析】正确答案是B。交易所临时提高保证金比例是为了在市场波动加剧时，通

过增加交易成本来抑制过度投机行为，同时确保有足够的资金覆盖潜在亏损，从而防范

系统性风险。A选项错误，保证金的主要功能是风险控制而非创收；C选项错误，提高

保证金会增加而非降低交易成本；D选项错误，提高保证金通常会降低市场流动性。知

识点：保证金制度的风险控制功能。易错点：容易混淆保证金制度的经济功能与风险控

制功能。

2、某期货公司在2023年成功规避了一次因客户集中爆仓导致的流动性危机，其关

键措施是实施了什么？

A、降低保证金比例

B、动态调整客户持仓限额

C、实行盘中追缴保证金制度

D、延长交易时间

【答案】C

【解析】正确答案是C。盘中追缴保证金制度允许期货公司在交易日内实时监控客

户风险，及时要求追加保证金，有效防止风险累积和扩散。A选项错误，降低保证金会

加剧风险；B选项虽然有用，但不是最直接的关键措施；D选项与风险控制无直接关

系。知识点：盘中风险控制机制。易错点：容易忽视盘中实时监控的重要性。

3、在期货保证金制度中，“保证金封闭运行”原则的含义是什么？

A、保证金只能用于期货交易，不得挪作他用

B、保证金由交易所统一管理

C、保证金只能在客户账户内流转

D、保证金必须存入指定银行

【答案】A

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【解析】正确答案是A。保证金封闭运行原则要求保证金只能用于期货交易相关的

清算和结算，不得被挪用于其他用途，确保客户资金安全。B、C、D选项虽然与保证

金管理相关，但不是封闭运行的核心含义。知识点：客户资金保护机制。易错点：容易

将封闭运行与简单的资金存放混淆。

4、2024年某商品期货交易所引入”阶梯式保证金”制度，这一创新的主要优势是什

么？

A、简化保证金计算

B、提高市场透明度

C、更精确地反映不同持仓规模的风险

D、降低监管成本

【答案】C

【解析】正确答案是C。阶梯式保证金根据持仓规模设置不同的保证金比例，能够

更精确地反映不同规模持仓的风险水平，实现差异化风险管理。A、B、D选项虽然有

一定道理，但不是该制度的主要优势。知识点：差异化保证金设计。易错点：容易忽视

保证金与风险水平的对应关系。

5、在期货保证金制度成功案例中，“当日无负债结算”制度发挥的关键作用是什么？

A、提高交易效率

B、确保每日风险及时释放

C、降低交易成本

D、增加市场参与者

【答案】B

【解析】正确答案是B。当日无负债结算制度通过每日收盘后计算盈亏并调整保证

金账户，确保风险不会累积到次日，实现风险的及时释放。A、C、D选项虽然与市场

发展相关，但不是该制度的核心功能。知识点：每日结算制度。易错点：容易混淆结算

效率与风险控制功能。

6、某期货公司在2023年成功应对了一次极端行情，其关键在于实施了什么风险控

制措施？

A、固定保证金比例

B、动态保证金调整机制

C、延长交割期限

D、降低交易手续费

【答案】B

【解析】正确答案是B。动态保证金调整机制能够根据市场波动实时调整保证金水

平，在极端行情时及时提高保证金要求，有效控制风险。A、C、D选项与风险控制无

直接关系。知识点：动态风险管理。易错点：容易忽视保证金调整的动态性。

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