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我国炼化产业发展形势分析及未来发展策略

产业现状·挑战与机遇·未来方向

参考资料：门秀杰等.我国炼化产业发展形势分析及未来发展策略，2025[J].现代化工，2025,45(9):7-11.

整理推荐：中国化工学会烃资源评价加工与利用专委会田松柏

目录

产业发展现状与宏观背景

区产业发展现状与宏观背景巫供需格局分析

成本与盈利变化

核心挑战与结构性瓶颈

核心挑战与结构性瓶颈

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4

5

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产业转型升级策略

?技术创新驱动产业升级绿色低碳转型路径

数字化智能化赋能

未来发展路径与布局优化

A未来发展路径与布局优化

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参考资料：门秀杰等.我国炼化产业发展形势分析及未来发展策略，2025[J].现代化工，2025,45(9):7-11.

整理推荐：中国化工学会烃资源评价加工与利用专委会田松柏

我国炼化产业发展形势分析及未来发展策略2/10

产业发展现状与宏观背景

迈入存量竞争时代

我国炼化产业在经历高速发展后，已逐步迈入存量竞争时代。根据国家发改委政策，到2025年，国内原油一次加工能力将控制在10亿吨以内。

产能接近政策红线

区截至2024年，国内炼油产能已达9.23亿吨

+预计2025-2030年期间新增炼油产能约5800万吨A炼化扩能已接近尾声，总量逼近政策”红线

行业集中度提升

L截至2023年底，我国已有33家千万吨级炼厂

%这33家炼厂的炼油能力占全国总炼油能力的52.4%

行业持续向大型企业集中，头部企业优势凸显

我国炼化产业发展形势分析及未来发展策略

炼油产能增长与政策限制

12亿吨┐10亿吨8亿吨

12亿吨┐10亿吨8亿吨6亿吨4亿吨2亿吨0亿吨

10亿吨

9.23亿吨

2025(预计政策上限)

2025(预计)

2024

行业集中度变化

供需格局分析

区需求侧化工品需求

区需求侧

化工品需求

根据IEA预测，2025-2026年国内化工用油需求年均增速约3%-4%

高端化合成树脂、高性能合成橡胶、工程材料、可降解材料等化工新材

料和电子化学品的消费需求将持续增长

成品油需求

预计到2030年，国内成品油需求将从2023年的4亿吨降至3.6亿吨左右

呈现“需求总量基本达峰，品种结构逐步分化，供需矛盾日趋严峻”的特点

~

幽供给侧

2024年以来，国内炼油产能增速放缓，但产销表现偏弱

截至2023年底，我国已有33家千万吨级炼厂，炼油能力占全国总炼油能

力的52.4%

A大宗基础化工品产能过剩风险依然存在，如预计到2025年，乙烯、丙烯和对二甲苯(PX)的总产能将超过市场需求量

区域布局集中度

沿海七大基地原油一次加工能力达到13600万吨/年，占全国的14.6%;乙烯、对二甲苯产能分别达到1564万吨/年、2350万吨/年，占全国的28.7%、

53.4%

成品油需求下降与化工品需求增长趋势

成品油需求

成品油需求化工品需求

120-

100-

80-

百万吨60-

百万吨

40-

20-

0+2030

成本与盈利变化

原油价格影响

2025年上半年，受原油基本面偏弱影响，国际油价中枢有所下移。历史数据显示,在油价中枢下移的背景下，化工品特别是烯烃产品价差明显改善。

关键发现

世伴随油价下跌，化工板块成本端得到优化，民营大炼化盈利弹性有望释放

6受益于煤炭价格下跌，炼厂燃动成本有所优化，恒力炼化和浙石化的煤耗成本较去年同期分别下降约11.74亿元和8.24亿元

燃动及原料煤等辅助成本的优化均有望增厚公司盈利

不同油价情景下的盈利变化

140-

140-

120-

100-

80-

60-

40-

20-

o+

浙石化

80美元/桶70美元/桶

60美元/桶

恒力炼化

理论净利润(亿元)企业

理论净利润(亿元)

不同油价情景下的理论净利润对比(单位：亿元)

我国炼化产业发展形势分析及未来发展策略

核心挑战与结构性瓶颈

产能结构性过剩

·烯烃下游产品产能结构性过剩，如环氧乙烷、环氧丙烷、丙烯酸等

·聚乙烯、EVA、聚丙烯、聚碳酸酯面临结构性过剩

·28种产品产能利用率高于75%,但部分小宗产品低于75%

·高端产品供给不足，低端产品产能过剩

产业链韧性不足

·有产业、缺龙头,“集而不群”的困境

·产业链内部协同不足，配套企业小散弱

·产业两头在外的窘境未完全改变

·核心环节技术依赖制约发展，如工程机械高端