【上海-2025研报】25年度国庆期间AI新闻信息汇总：多家大厂开启OpenAI合作，AI软硬件协同效应增强.pdfVIP

证多家大厂开启OpenAI合作，AI软硬件协同效应增

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研

究——25年度国庆期间AI新闻信息汇总

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报增持（维持）◼主要观点

告

背景介绍

[Table_Industry]

行业:通信

国庆期间，人工智能题材新闻密集发酵，软件层面，OpenAI推出

日期:2025年10月11日shzqdatemarkSora2，商业化初步构想形成；硬件层面，AMD与OpenAI达成重磅

合作，6吉瓦算力开启部署。我们认为，AI软件的商业化进程正加速

[Table_Author]

分析师:刘京昭落地，解决了AI投资的“持续性”质疑；而北美基础设备/云服务提供

E-mail:liujingzhao@商与OpenAI的频频合作，彰显着数据中心硬件需求难以满足的情形

SAC编号:S0870523040005暂未缓解，我们认为计算/存储/互联设备商的投资机会值得密切关注。

联系人:杨昕东此外，星际之门引发存储需求，高端存储芯片厂斩获大额订单，建议

SAC编号:S0870123090008聚焦相关细分赛道。

[Table_QuotePic]分析与判断

最近一年行业指数与沪深300比较

一、软件层面：Sora2重磅推出，商业化落地进一步明确

通信沪深300

82%OpenAI发布Sora2实现音画同步突破，推出精细化IP控制方案开启

71%商业化探索。OpenAI正式推出其视频生成模型Sora2，在三大核心维

59%度实现显著升级：技术层面，模型通过多镜头叙事与多风格生成能力

48%突破“世界状态”连续性瓶颈，支持电影、动漫及吉卜力等多样化风

37%格视频的连贯成片；产品生态层面，Sora以独立iOS社交应用形态推

事25%出；治理体系层面，平台构建涵盖三层审核、肖像权与公众人物保

件14%护、青少年守护机制的多维“安全网”，通过动态水印追溯、行业标准

点2%元数据嵌入及成人内容与极端主义红队攻防测试，平衡生成自由度与

10/2412/2403/2505/2507/2510/25

评-9%

合规性。我们认为，此次升级标志着AI视频生成从工具向生态化平台

演进，技术突破与治理框架协同为商业化落地提供关键支撑。

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——2025年09