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金工量化专题报告
行业动量策略的CTA思维证券研究报告
2025年02月11日
指数化配置系列研究(2)
核心结论
分析师
本文提供了一个全新的行业轮动研究视角,将行业视为交易品种,根据历史
价格变化,构建时间序列上的趋势跟踪策略。该策略没有规定具体的调仓周冯佳睿S0800524040008
期和持仓数量,仅根据买入/卖出信号调整组合。2015.01-2024.10,策略年
化收益率19.51%,年化波动率和最大回撤分别为18.38%和17.13%,夏普fengjiarui@
比率1.06,各方面均显著优于市场指数。郑玲玲S0800524060001
【报告亮点】
zhenglingling@
1.将行业视为交易品种,根据历史价格变化,构建时间序列上的趋势跟踪
相关研究
策略,不规定具体的调仓周期和持仓数量。投资A股的美国ETF净流入3.68亿美元—
ETF市场扫描与策略跟踪(2025.02.09)
2.行业优选策略的年化收益率为19.51%,年化波动率和最大回撤分别为2025-02-09
18.38%和17.13%。指数突破平台,黄金历史新高—技术分析洞察
(2025.02.03-2025.02.07)2025-02-09
节后首周,主动量化收益开门红—量化基金业
3.策略具备“仓位自动管理和低胜率-高盈亏比”两大显著特点。绩跟踪周报(2025.02.05-2025.02.07)
2025-02-08
【主要逻辑】被动基金持仓大幅提升,风险偏好有所分化—
公募FOF基金2024年4季报分析
主要逻辑一、利用通道突破原理捕捉行业趋势。2025-02-06
Barra(CNE6)长期投资风险模型的复现及
核心是利用行业指数的历史价格数据,构建价格波动的通道,并根据当前价应用(下)—风险模型及组合优化系列(2)
2025-01-28
格和通道的位置关系预判未来走势。具体地,当价格突破
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