基于BDT模型的中国利率衍生品定价研究：理论、实践与展望.docx

下载文档

0
0
约2.97万字
约 23页
2025-10-16 发布于上海
举报
版权申诉
保障服务

基于BDT模型的中国利率衍生品定价研究：理论、实践与展望.docx

1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

基于BDT模型的中国利率衍生品定价研究：理论、实践与展望

一、引言

1.1研究背景与意义

随着我国金融市场的不断发展与完善，利率衍生品市场在金融体系中的地位日益重要。利率衍生品作为一种金融创新工具，其价值依赖于利率水平的变动，包括债券期权、利率掉期、远期利率协议和利率上限等多种形式。自20世纪70年代以来，全球金融市场经历了深刻变革，利率波动加剧，投资者和金融机构对利率风险管理的需求急剧增加，推动了利率衍生品市场的迅速发展。在我国，利率市场化进程的稳步推进以及金融市场参与者对风险管理和投资策略多样化的追求，也促使利率衍生品市场不断成长。

目前，国内现有的利率衍生品涵盖债券远期、利率互