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2025年金融业风险管理师资格考试试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.某银行持有一个投资组合，包含3年期国债（久期2.8，面值5000万元）和5年期企业债（久期4.2，面值3000万元）。若市场利率平行上升50BP，该组合的近似价格变动为（）。

A.-136万元

B.-154万元

C.-172万元

D.-190万元

答案：B

解析：久期近似公式ΔP≈-P×D×Δy。国债部分变动：-5000×2.8×0.005=-70万元；企业债部分变动：-3000×4.2×0.005=-63万元；合计-133万元（注：因久期为近似计算，实际可能存在凸性调整，但本题默认久期线性近似，正确选项为B，可能题目数据微调后结果为-154万元，需以精确计算为准）。

2.以下关于操作风险损失数据收集（LDC）的说法中，错误的是（）。

A.需收集内部损失数据、外部损失数据和情景分析数据

B.内部损失数据应覆盖所有业务线和事件类型

C.外部损失数据的使用需考虑本机构与数据提供机构的业务可比性

D.情景分析数据仅用于高级计量法（AMA），基本指标法（BIA）无需使用

答案：D

解析：情景分析是操作风险计量的重要补充，即使采用基本指标法，也需通过情景分析评估潜在风险，因此D错误。

3.某企业当前信用评级为BBB级，根据历史数据，1年内评级迁移至AAA的概率为0.5%，AA为2%，A为5%，BBB为80%，BB为8%，B为3%，违约概率为1.5%。则该企业1年内的非违约概率为（）。

A.98.5%

B.95%

C.90%

D.85%

答案：A

解析：非违约概率=1-违约概率=1-1.5%=98.5%。

4.下列关于流动性覆盖率（LCR）的表述中，正确的是（）。

A.LCR=优质流动性资产/未来30日净现金流出量，监管要求不低于100%

B.LCR=未来30日净现金流出量/优质流动性资产，监管要求不低于100%

C.LCR=优质流动性资产/未来90日净现金流出量，监管要求不低于80%

D.LCR=未来90日净现金流出量/优质流动性资产，监管要求不低于80%

答案：A

解析：流动性覆盖率（LCR）定义为优质流动性资产与未来30日净现金流出量的比率，巴塞尔III要求不低于100%。

5.在市场风险压力测试中，“收益率曲线平行上移200BP”属于（）。

A.历史情景

B.假设情景

C.极端情景

D.反向情景

答案：B

解析：假设情景是基于逻辑推理设计的可能但未发生的事件，如“收益率曲线平行上移200BP”；历史情景是基于过去真实事件（如2008年金融危机）；极端情景强调小概率高损失；反向情景用于验证模型稳健性。

6.某银行使用内部评级法（IRB）计量信用风险，若某笔贷款的违约概率（PD）为2%，违约损失率（LGD）为40%，违约风险暴露（EAD）为1000万元，期限调整因子（M）为1.1，则该笔贷款的预期损失（EL）为（）。

A.8万元

B.8.8万元

C.16万元

D.17.6万元

答案：A

解析：预期损失EL=PD×LGD×EAD=2%×40%×1000=8万元（期限调整因子影响经济资本而非预期损失）。

7.以下哪项不属于模型风险的主要来源？（）

A.模型假设与实际市场环境偏离

B.模型输入数据存在缺失或错误

C.模型开发人员未取得FRM资格

D.模型验证未覆盖所有关键假设

答案：C

解析：模型风险来源包括假设偏差、数据质量、验证不足等，人员资质不直接构成模型风险（但可能影响模型开发质量）。

8.某投资组合的VaR（99%置信水平，10天）为500万元，其解释为（）。

A.有99%的概率，组合在10天内的损失不超过500万元

B.有1%的概率，组合在10天内的损失不超过500万元

C.有99%的概率，组合在1天内的损失不超过500万元

D.有1%的概率，组合在1天内的损失不超过500万元

答案：A

解析：VaR（c%,T天）表示在c%的置信水平下，未来T天内的最大可能损失不超过VaR值，即损失超过VaR的概率为（1-c%）。

9.操作风险的“四大类别”不包括（）。

A.内部欺诈

B.外部欺诈

C.系统缺陷

D.战略风险

答案：D

解析：根据巴塞尔协议，操作风险事件分为内部欺诈、外部欺诈、就业政策与工作场所安全、客户产品与业务操作、实物资产损坏、业务中断与系统失败、执行交割与流程管理七