企业短期偿债能力分析：流动比率、速动比率与现金比率比较研究.pdfVIP

1.Short-termsolvencyratio

4.Fromcurrentratiotoquickratio

DrawbacksofCurrentRatio

Thecurrentratioisaroughestimateoftheabilitytopayshort-termdebt.Currentratioassumption:Allcurrentassetscan

beconvertedintocashtorepaydebts,andallcurrentliabilitiesneedtoberepaid.

速动资产的计算方法

速动资产计算有两种主要方法：

一是加法：

Howtocalculatequickassets

Therearetwomainmethodsofcalculatingquickassets:

Oneisaddition:

速动资产=货币+性金融资产+各种应收款项（应收票据、应收账款、其他应收款

等）

二是减法：

速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其他流动资产

有的题目中假设非速动资产全部为存货，因此：

速动资产=流动资产-存货。

速动比率

速动比率=速动资产÷流动负债

速动比率比流动比率更为严格地反映了企业的短期偿债能力。通常速动比率越大，短期偿

债能力越强。

影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。

（1）应收账款不一定都能变成现金

（实际坏账可能比计提的准备多）

（2）报表中的应收账款平均水平。

5.从速动比率到现金比率

现金比率

现金比率=现金资产÷流动负债

假设现金资产是可偿债资产，表明每1元流动负债有多少现金资产作偿债的保障。现金

比率越高，短期偿债能力越强。

6.总结：流动比率-速动比率-现金比率

Quickassets=Monetaryfunds+Tradingfinancialassets+Variousreceivab(notesreceivable,accountsreceivable,otherreceivab

等）

Thesecondissubtraction:

Quickassets=Currentassets-inventories-prepayments-non-currentassetsduewithinoneyear-othercurrentassets

Somequestionsassumethatallnon-quickassetsareinventories,therefore:

QuickAssets=CurrentAssets-Inventory.

速动比率

QuickRatio=QuickAssets÷CurrentLiabilities

Thequickratioreflectsacompanysshort-termdebtrepaymentabilitymorestrictlythanthecurrentratio.Generally,thelargerthequickratio,thehighertheshort-termrepayment

Thestrongerthedebtcapacity.

Animportantfactoraffecting